Բրոքերային միջնորդավճարների վրա խնայելու 5 եղանակ, եթե դուք սկսնակ ներդրող եք

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2024-01-15 16:45

Ավելի լավ է ծախսերը հաշվարկել ֆոնդային շուկայում առաջին առևտուրից առաջ։

Առանց ներդրումային փորձի, դժվար է պատկերացնել, թե ինչպես են բրոքերային վճարներն ազդում երկարաժամկետ շահույթի վրա: Օրինակ, գործարքի գումարի 3%-ը մանրուք է թվում. 1000-ից այն կազմում է ընդամենը 30 ռուբլի: Բայց եթե արժեթղթերի վրա ծախսում եք ամսական 15000, ապա գնման միջնորդավճարը կկազմի տարեկան 5400 ռուբլի:

Բայց ներդրողը վճարում է բրոքերին ոչ միայն արժեթղթեր գնելիս, այլև արժեթղթեր վաճառելիս։ Ժամանակի ընթացքում ավելանում են նաև գործարքներն ու միջնորդավճարները՝ հաշվի պահպանման, արժույթի փոխանակման, գնված արժեթղթերի պահպանման և հաշվառման համար: Եվ որքան երկար է ներդրողը եղել ֆոնդային շուկայում, այնքան ավելի շատ նա պետք է վճարի:

Կան մի քանի ուսումնասիրություններ, որոնք ցույց են տալիս, թե ինչպես է միջնորդավճարների նույնիսկ 1%-ը ուտում շահույթի մինչև 20%-ը 10 տարվա հորիզոնում: 5%-ից ավելի միջնորդավճարը ձեզ կզրկի ձեր շահույթի գրեթե 80%-ից համադրելի ժամանակահատվածում: Այս տարբերությունը պայմանավորված է բարդ տոկոսների մոգությամբ, որը կարող է աշխատել ինչպես ներդրողի ձեռքում, այնպես էլ նրա դեմ:

Ինչու ֆոնդային բորսայում առևտուրը չի աշխատի առանց բրոքերի

Ֆոնդային բորսան հատուկ հարթակ է, որտեղ կարելի է գնել և վաճառել արժեթղթեր՝ բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, բորսայական ֆոնդերի բաժնետոմսեր: Ներդրողները ներդնում են իրենց գումարները դրանցում և ակնկալում են շահույթ ստանալ գործարքներից:

Մասնավոր ներդրողը չի կարող ուղղակիորեն առևտուր անել ակտիվներով, ուստի պետք է միջնորդ գտնի: Դա կարող է լինել լիցենզավորված բանկ կամ բրոքերային ընկերություն:

Բրոքերը ներդրողի անունից գնում և վաճառում է արժեթղթեր և վարում նրա առևտրային հաշիվը: Ոմանք առաջարկում են լրացուցիչ ծառայություններ՝ ներդրումային խորհրդատու կամ պորտֆելի ծառայություն՝ հարմար հավելվածի տեսքով: Բրոքերն իր ծառայությունների համար միջնորդավճար է վերցնում:

Ինչ միջնորդավճարներ կարող է վերցնել բրոքերը

Ինչպես արդեն ասացինք, բրոքերը ներդրողին օգնում է ոչ միայն բորսայում գործարքներ կատարել։ Հետեւաբար, կարող են լինել շատ հանձնաժողովներ:

Բորսայում գործարքի միջնորդավճար: Ամեն անգամ, երբ դուք արժեթուղթ եք գնում կամ վաճառում, բրոքերը դուրս է գրում գումարը՝ որպես գործարքի տոկոս: Կան սակագներ նվազագույն հաստատագրված վճարով։ Օրինակ, 0, 025%, բայց ոչ պակաս, քան 50 ռուբլի: Բացի բրոքերից, նման միջնորդավճար գանձում է բորսան: Այսպիսով, Մոսկվայի բորսայի փոխարժեքը կազմում է գործարքի մոտ 0,01%-ը։

• Հաշվի պահպանման վճար. Չի գանձվում բոլոր բրոքերների կողմից: Վճարման գումարը դեբետագրվում է ամիսը մեկ անգամ կամ ամեն օր՝ հավասար մասերով:
• Դեպոզիտարիայի վճար. Պահառուն ֆոնդային շուկայում միջնորդ է, որը գրանցում և պահպանում է ներդրողի արժեթղթերի մասին բոլոր տվյալները: Շատ բրոքերներ դրա համար գումար չեն գանձում: Բայց եթե անում են, ապա ամիսը մեկ անգամ ֆիքսված գումարով և, որպես կանոն, եթե հաշվում տեղաշարժ է եղել։
• Միջոցների մուտքագրման և դուրսբերման հանձնաժողով. Սա այն գումարի տոկոսն է, որը հաճախորդը ներդրում կամ հանում է իր բրոքերային հաշվից գործարքներ կատարելու համար:

Պատահում է, որ ոչ բոլոր միջնորդավճարներն են նշված դրույքաչափերի էջում: Ուստի, շատ կարևոր է ուշադիր ուսումնասիրել պայմանագրի բոլոր կետերը նախքան այն կնքելը և հարցերը, որոնք ծագել են, ուղղել գրասենյակում գտնվող տեխնիկական աջակցությանը կամ խորհրդատուներին:

Ինչպես խնայել բրոքերային միջնորդավճարները

1. Ընտրեք բրոքեր ձեր նպատակներին համապատասխան սակագնով

Եթե նույնիսկ չկա հաշիվ և դեպոզիտարիա պահելու միջնորդավճար, ապա ծառայությունների դիմաց բրոքերին չվճարելն ընդհանրապես չի աշխատի։ Դուք կարող եք նվազեցնել ծախսերը, եթե նախ որոշեք, թե ինչ եք ուզում ներդրումներից և ինչ ռիսկ եք պատրաստ կրել:

Ֆոնդային շուկայում գումար աշխատելու երկու եղանակ կա՝ ներդրումներ և շահարկումներ:

Պասիվ կամ երկարաժամկետ ներդրողներ նրանք գնում են արժեթղթեր և պահում դրանք պորտֆելում 5-10 և ավելի տարի, և եկամուտ են ստանում բաժնետոմսերի և շահաբաժինների արժեքի աճից։

Սպեկուլյանտներ կամ առևտրականներ, գործարքներ կատարել ակտիվների աճի կամ անկման պահին և վաստակել արժեքի տարբերությամբ:Առք ու վաճառք կարող է լինել շատ՝ օրական մի քանի տասնյակ։ Այսպիսով, ֆոնդային բորսայում շահարկումը շատ ժամանակ է պահանջում:

Հասկանալու համար, թե ինչ տեսակի ներդրող եք դուք, պետք է պատասխանեք հարցերին:

• Որքա՞ն հաճախ եք պատրաստվում արժեթղթեր գնել և վաճառել: Կպահե՞ք ակտիվները ձեր պորտֆելում առնվազն 5 տարի որպես ներդրող: Կամ ինչպե՞ս է վաճառողը վաճառում արժեթղթը, երբ դրա արժեքը փոխվում է:
• Ո՞րն է պորտֆելի մեջ ակտիվներ գնելու նպատակը: Եթե դուք նախատեսում եք ներդրումներից գումար տրամադրել ձեզ՝ թոշակով ապահովելու կամ ձեր երեխաների կրթության համար վճարելու համար, ապա ժամանակը թույլ է տալիս ներդրումներ կատարել պահպանողական գործիքներում՝ ցածր ռիսկայնությամբ և սպասել եկամուտների: Եթե դուք ունեք կարճաժամկետ նպատակ, ինչպիսին է մեքենա գնելը կամ ճանապարհորդելը, ապա դժվար թե կարողանաք արագ վաստակել անհրաժեշտ գումարը պասիվ ներդրումների միջոցով: Հետևաբար, դուք ստիպված կլինեք մի փոքր ավելի ակտիվ լինել. ներդրումներ կատարել բարձր ռիսկային գործիքներում կամ վաճառել և գնել արժեթղթեր, երբ փոխարժեքը փոխվում է:

Կարևոր է հիշել, սակայն, որ շահարկումը փորձ է պահանջում: Սկսնակ ներդրողի համար, նույնիսկ եթե ժամանակը սուղ է, ավելի լավ է մարզվել ավանդական ռազմավարությունների վրա և առևտուրը թողնել ավելի ուշ, եթե այն դեռ հետաքրքիր է:

Եվգենի Մարչենկո

Այսօր բրոքերների միջև մրցակցության պատճառով միջնորդավճարները նվազում են, և գործնականում ոչ մի տեղ ավանդային ծախսեր չկան։ Հետեւաբար, մենք կարող ենք ընտրել բրոքեր մեր նպատակների համար նվազագույն ծախսերով:

Օրինակ, երկարաժամկետ ներդրողի համար, ով հազվադեպ է գործարքներ անում, ավելի ձեռնտու է ընտրել առք ու վաճառքի համար մի փոքր ավելի բարձր միջնորդավճար ունեցող բրոքեր, բայց միևնույն ժամանակ առանց ամսական վճարի:

Ընդհանուր առմամբ, ինչ էլ որ լինի ռազմավարությունը, ավելի լավ է առաջարկներ փնտրել առանց նվազագույն ֆիքսված վճարման յուրաքանչյուր առևտրի համար: Որքան շատ է ներդրողը գնում և վաճառում, այնքան նրա համար ավելի քիչ շահավետ են նման սակագները։

Առևտրականները կամ խոշոր ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն սակագների վրա՝ դրույքաչափերի նվազմամբ՝ շրջանառության աճով. որքան շատ եք ծախսում, այնքան քիչ եք վճարում։

Երբ մեթոդը չի աշխատում

Նվազագույն միջնորդավճարներ փնտրելը ճիշտ է, բայց խնայել չի նշանակում գումար վաստակել։ Երբեմն, երբ ընտրելիս, ավելի կարևոր է դիտարկել հաշվի համալրման արագությունը, օրինակ՝ նախապատվությունը տալ բանկի բրոքերներին, որտեղ արդեն իսկ փող ունես։ Քիչ թե շատ պահպանողական ռազմավարություններ ունեցող ներդրողի համար արագությունը սովորաբար մեծ նշանակություն չունի: Բայց թրեյդերի համար, ով գումար է վաստակում տոկոսադրույքների տատանումների վրա, դրամական փոխանցումների արագությունը կարող է կարևոր լինել:

Պատահում է նաև, որ բրոքերի հետ աշխատելն անհարմար է։ Օրինակ, Սանկտ Պետերբուրգի ֆոնդային բորսա մտնելու հնարավորություն չկա, աջակցությունը պատասխանատվություն չի կրում, և առասպելական գումարներ են վերցվում հարկային գրասենյակի համար փաստաթղթեր պատրաստելու համար: Այնուհետև դուք պետք է հաշվի առնեք մի փոքր ավելի բարձր միջնորդավճար ունեցող բրոքեր, բայց հարմար հավելվածով և համարժեք 24/7 աջակցությամբ:

Եթե դեռ դժվար է ընտրել ռազմավարություն, գնացեք նվազագույն միջնորդավճարով բրոքերի, որի ծառայությունները հարմար են օգտագործելու համար։

Ինչ ստուգել

• Որո՞նք են բրոքերի դրույքաչափերը:
• Ինչպես է միջնորդավճարի չափը կախված գործարքի չափից: Կա ֆիքսված նվազագույն:
• Արդյո՞ք կա ավանդային վճար և որքան է ամսական վճարումը: Ինչ կլինի, եթե չօգտվեք հաշիվից և գործարքներ չկատարեք։
• Արդյո՞ք միջնորդավճար կա հաշվին միջոցներ մուտքագրելու համար:
• Ո՞րն է միջոցների դուրսբերման հանձնաժողովը.
• Ինչպես հանել արժույթը: Որքա՞ն վճարել արժույթը ռուբլու փոխարկելու համար և հակառակը:
• Ինչ սակագնի հետ կարող եք միանալ հիմա (որոշ բրոքերներ առաջարկում են մեկ սակագին բոլոր նոր հաճախորդների համար, մյուսները նայում են այն գումարին, որով ներդրողը եկել է): Ինչպես կարող եք անցնել մեկ ուրիշի, եթե հանգամանքները փոխվեն, օրինակ, եթե որոշեք շահարկել փոխանակումը:

Հիշեք, որ դուք միշտ կարող եք փոխել ձեր բրոքերին, եթե ինչ-որ բան ձեզ չի համապատասխանում: Ճիշտ է, դուք պետք է սպասեք 5-6 շաբաթ և վճարեք արժեթղթերի փոխանցման և վերագրանցման համար:

2. Ընտրեք սակագին՝ հաշվի առնելով ձեր ներդրումների ծավալը

Բրոքերներին ձեռնտու է սպասարկել մեծ ներդրումներ և մեծ շրջանառություն ունեցող ներդրողներին, ուստի նրանք դասակարգում են հաճախորդներին ըստ գործարքների քանակի և ներդրումների ծավալի:

Տպավորիչ կապիտալի սեփականատերերին (1 միլիոն ռուբլուց) կարելի է օգնել պորտֆելի կառավարմամբ, ապահովել լայն շուկայի արժեթղթեր և արտաբորսային գործիքներ, ինչպես նաև նվազեցնել միջնորդավճարները:

Այնուամենայնիվ, դուք պետք է նայեք ոչ միայն միջնորդավճարներին, այլև ֆիքսված նվազագույն վճարումների առկայությանը: Որքան քիչ ներդրողը նախատեսում է ներդրումներ կատարել, այնքան ավելի հիմնարար է նրա համար առանց դրանց սակագին փնտրելը: Հակառակ դեպքում դա պարզապես անշահավետ կլինի։ Այսպիսով, 1 հազար ռուբլով բաժնետոմսերի գնման դեպքում միջնորդավճարը առանց նվազագույն դրույքաչափի կկազմի 0,3%, կամ 3 ռուբլի: Իսկ նվազագույն դրույքաչափով, օրինակ՝ 10 ռուբլի, դուք կվճարեք 3 անգամ ավելի։ Նման գներով միջնորդավճարը դադարում է գործել 3,4 հազ. Այս դեպքում միջնորդավճարը կկազմի 10,2 ռուբլի, ինչը բարձր է նվազագույն պահանջվող վճարից:

Սրանք պատահական թվեր են, բայց դրանք ցույց են տալիս, թե ինչպես է այն աշխատում ընդհանուր առմամբ և արդյոք դուք պետք է բավարարվեք նվազագույն վճարման փոխզիջումով: Նախքան սակագին ընտրելը, դուք կարող եք գնահատել, թե ինչպես են բրոքերի գները կապված այն գումարների հետ, որոնք դուք կներդնեք:

Երբ մեթոդը չի աշխատում

Որոշ բրոքերներ բոլոր նոր հաճախորդներին միացնում են նույն սակագնին՝ անկախ կապիտալի չափից: Մի կողմից, այն հարմար է փոքր քանակությամբ սկսնակների համար: Բայց մյուս կողմից, դուք կարող եք լռելյայն ստանալ բոլորովին ոչ պիտանի սակագին: Այս դեպքում ձեզ անհրաժեշտ կլինի փաստաթղթեր հավաքել և գնալ գրասենյակ՝ մյուսին անցնելու համար:

Ինչ ստուգել

• Ինչպես է սակագինը կախված պորտֆելի շրջանառությունից և արժեքից: Օրինակ, եթե ներդրողն ունի ավելի քան 1 միլիոն ռուբլի, բրոքերն առաջարկում է նվազեցված միջնորդավճար նման գումարի համար:
• Կա՞ արդյոք նվազագույն գումար, որը դուք պետք է ունենաք բրոքերային հաշվի վրա:
• Ինչ է տեղի ունենում, եթե ներդրողը ցանկանում է հանել գումարի մի մասը:

Փնտրեք միջնորդավճարների ընդմիջումներ, եթե ցանկանում եք զգալի կապիտալ ներդնել:

3. Գնեք ձեր բրոքերի ֆոնդային գործիքները

Բացի բաժնետոմսերից և պարտատոմսերից, ֆոնդային շուկայում կարելի է ձեռք բերել ներդրումային գործիքներ՝ ETF-ներ և բորսայական փոխադարձ հիմնադրամներ:

Այս հիմնադրամները ունեն տարբեր ակտիվներ (այսինքն՝ պորտֆելները լավ դիվերսիֆիկացված են, ինչը նշանակում է, որ նրանք պաշտպանված են ռիսկերից) և վաճառում են իրենց բաժնետոմսերը կամ բաժնետոմսերը բավականին էժան գնով։ Եվ սա հարմար է ներդրողների համար։

Օրինակ, ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի պորտֆելն ինքնուրույն հավաքելու համար հարկավոր է ծախսել առնվազն 1000 դոլար: Կամ կարող եք գնել Sber-S&P 500 BPIF-ի մասնաբաժինը մոտ 1500 ռուբլով և դառնալ ԱՄՆ-ի 500 ամենաթանկ հանրային ընկերությունների՝ Apple-ի, Amazon-ի, Microsoft-ի և այլ բաժնետոմսերի համասեփականատեր:

Տարբեր մատակարար ընկերություններ ստեղծում են իրենց սեփական միջոցները: Օրինակ, VTB-ն ունի BPIF Մոսբիրժի ինդեքսի համար, իսկ Tinkoff-ը ոսկու համար: Եթե ներդրողը ապրանք է գնում իր բրոքերից, ապա վաճառքի, գնման և պահպանման միջնորդավճարները կարող են չվճարվել:

Երբ մեթոդը չի աշխատում

Հաճախ բրոքերը գովազդում է զրոյական միջնորդավճար յուրաքանչյուր առևտրի համար, բայց «մոռանում» է նշել այլ վճարումներ։ Օրինակ, Tinkoff հիմնադրամի գնորդը պետք է միջնորդավճար վճարի կառավարման ընկերության ծախսերն ու վարձատրությունը հոգալու համար: Ընդհանուր առմամբ, այն կկազմի զուտ ակտիվների միջին տարեկան արժեքի մինչև 1%-ը։

Եթե երկար ժամանակ միջոցներ եք գնում, ապա մեկ գործարքի համար մեկանգամյա միջնորդավճարի չափը աննշան կլինի: Հիմնադրամի պահպանման համար տարեկան վճարումը շատ ավելի ուժեղ ազդեցություն կունենա ներդրումների շահութաբերության վրա։

Եվգենի Մարչենկո

Երկարաժամկետ հաճախորդը, ով ներդրումներ է կատարում ETF-ների կամ փոխադարձ հիմնադրամների միջոցով, պետք է անպայման ուշադրություն դարձնի այն միջնորդավճարներին, որոնք կապված են ապրանքի կառուցվածքի վրա: Դուք չեք տեսնի այդ վճարումները բրոքերի հաշվետվության առանձին տողում, ուստի չափազանց հեշտ է դրանք անտեսել:

Օրինակ, ներքին BITIF-ների մեծ մասը ներառում է մոտ 1% միջնորդավճար, այնուամենայնիվ, որոշ ETF մատակարարներ կարող են կարել 2-4%, ինչը կվերածի այս ապրանքի իրական շահութաբերությունը ոչնչի: Համեմատության համար արտասահմանյան ETF-ների շարքում կարող եք գտնել բարձրորակ տարբերակներ 0,2%-ից ցածր միջնորդավճարներով:

Ընդհանուր առմամբ, գնեք ձեր բրոքերի ֆոնդային գործիքները միայն այն դեպքում, եթե գիտեք դրանց վրա դրված բոլոր միջնորդավճարների չափը:

Ինչ ստուգել

• Արդյո՞ք բրոքերն ունի սեփական ապրանքներ, որոնք ենթակա չեն առքուվաճառքի գործարքների միջնորդավճարի:
• Ինչ լրացուցիչ միջնորդավճարներ պետք է վճարվեն այս ակտիվների գնորդին:

4. Մեծ չափաբաժիններով գործարքների համար արժույթ գնեք

Ֆոնդային բորսայում, որը առևտուր է անում արտասահմանյան արժեթղթերով, ներդրողին կարող է անհրաժեշտ լինել այլ երկրների փողեր՝ դոլար, եվրո, ֆունտ: Հարմար է դրանք գնել ձեր բրոքերի միջոցով: Որպես կանոն, փոխարժեքն ավելի շահավետ է, քան փոխանակման կետում կամ բանկում։

Որոշ բրոքերներ թույլ են տալիս արժույթ գնել մեկ միավորից, մյուսները՝ միայն լոտերով, օրինակ՝ 1000 եվրո: Լոտն ավելի շահավետ է. գործարքի միջնորդավճարն ավելի ցածր կլինի։

Եթե դուք չունեք բավարար գումար, կարող եք աստիճանաբար լիցքավորել ձեր հաշիվը և ավելի քիչ գնումներ կատարել, բայց ավելի մեծ գումարով: Օրինակ՝ խնայեք ռուբլին ամեն ամիս, քանի դեռ չեք կուտակել 1000 դոլար գնելու համար:

Երբ մեթոդը չի աշխատում

Դուք կարող եք գումար հավաքել հանգիստ շուկայում շատ բան գնելու համար, երբ չկա ուժեղ անկայունություն՝ արժեթղթերի կտրուկ վերելքներ և անկումներ: Եթե Ձեզ շտապ անհրաժեշտ է գնել ընկած բաժնետոմս, և ժամանակ չկա շատ բան խնայելու համար, ապա ավելի լավ է բաց չթողնել ճիշտ պահը։

Ինչ ստուգել

• Արդյո՞ք միջնորդավճարը կախված է գնված արժեթղթերի կամ արժույթի գումարից կամ արժեքից:
• Ինչ շատ ավելի շահավետ է մեծաքանակ գնել զեղչով:

5. Բրոքերներից բռնել առաջխաղացումները և բոնուսները

Եթե այն օգտագործում եք նոր հաճախորդների համար, ապա առաջին ամիսներին կարող եք որպես նվեր կամ անվճար ծառայություն ստանալ:

Երբ մեթոդը չի աշխատում

Հաճախ, երբ ակցիան ավարտվում է, բրոքերը ներդրողին փոխանցում է անբարենպաստ տոկոսադրույքով: Ուստի, մինչ ակցիաներին մասնակցելը, միշտ ուսումնասիրեք բոլոր պայմաններն ու սահմանափակումները։