Ինչու ներդրումներ կատարել տարբեր արժույթներով, եթե ցանկանում եք ավելի շատ վաստակել

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 03:59

Գոնե այն պատճառով, որ տարօրինակ է ձեր բոլոր ձվերը մեկ զամբյուղի մեջ դնելը:

Ինչու ներդնել միայն ռուբլով, տարօրինակ է

Կան մի քանի հիմնական պատճառներ.

Որովհետև փոխարժեքները տատանվում են

Արժույթները տարբեր են՝ մի քանիսը կայուն են, մյուսները՝ ոչ։ Առաջինը սովորաբար ներառում է պահուստային արժույթներ՝ նրանք, որոնք հաճախ հաշվարկվում են համաշխարհային տնտեսության մեջ, և որոնք գնում են տարբեր երկրների կենտրոնական բանկերը՝ դոլար, եվրո, իեն, ֆունտ ստերլինգ, շվեյցարական ֆրանկ և յուան: Ի հակադրություն, աղքատ և թերզարգացած երկրներում արժույթները անկայուն են:

Օրինակ, արժույթների արժեքի վրա ազդում է գնաճը` ապրանքների կամ ծառայությունների գների ընդհանուր աճը:

Վենեսուելական բոլիվարը 2020 թվականին կորցրել է իր արժեքի գրեթե 3000%-ը, իսկ դոլարը՝ 1,36%-ը։

Եթե ներդրողը գնի վենեսուելական ընկերության բաժնետոմսերը բոլիվարների համար, նա վնաս կկրեր միայն գնաճի պատճառով:

Ռուբլին գնաճով ավելի մոտ է դոլարին, քան բոլիվարը. տարվա ընթացքում ռուսական արժույթը կորցրել է 4,9%: Բայց ռուբլին այնքան էլ կայուն չէ ԱՄՆ դոլարի և եվրոյի դինամիկան ռուբլու նկատմամբ և բորսայական առևտրի ցուցանիշները / Ռուսաստանի բանկ այլ պատճառներով. 2018 թվականին պատժամիջոցների պատճառով նրա փոխարժեքը նվազել է 13% -ով: Իսկ վերջին տասը տարում այն գրեթե անընդհատ տատանվել է այսպես.

Ենթադրենք, ներդրողը անձրևոտ օրվա համար նույն գումարը ավանդ է դնում ռուբլով և դոլարով ամեն ամիս: Նա այս գումարը ոչ մի տեղ չի ներդնում, այլ ուղղակի խնայում է։ Ահա թե ինչ է անելու իրենց հետ գնաճը։

Արժույթը 2011 թ	Արժույթը 2021 թ
100 դոլար	119,67 դոլար
100 ռուբլի	185,55 ռուբլի

Երկու արժույթներն էլ էժանացել են, սակայն նրանց գնողունակությունը մնացել է տարբեր։ Այն ցույց է տալիս, թե քանի ապրանք և ծառայություն կարելի է գնել որոշակի գումարի դիմաց: Ասենք, որ 2011 թվականին հարյուր ռուբլին բավական կլիներ գրեթե երեք կիլոգրամ հնդկաձավարի համար, 2021 թվականին՝ երկուսից պակաս։

Բայց նույնիսկ ԱՄՆ դոլարն ավելի մեծ արժեք է կորցնում, քան որոշ այլ արժույթներ: Ճապոնական իենի տարեկան գնաճն, օրինակ, կազմում է ընդամենը 0,56%, իսկ շվեյցարական ֆրանկը՝ մինուս 0,21%, այսինքն՝ այն նույնպես թանկացել է։

Արժույթի կայունության վատ կողմը ցածր եկամտաբերությունն է: Ի՞նչ ռիսկեր են թաքնվում ակտիվների յուրաքանչյուր դասում: / Morningstar ակտիվը, և որքան մեծ է հնարավոր շահույթը, այնքան մեծ է կորստի հավանականությունը: Ընդհակառակը, ցածր շահույթը սովորաբար նշանակում է, որ գումար կորցնելու ռիսկը նույնպես փոքր է:

Ներդրողները չեն սիրում չափազանց մեծ ռիսկի դիմել, բայց չեն սիրում ոչ մի կոպեկ վաստակել։ Այսպիսով, նրանք եկան արժույթի դիվերսիֆիկացման: Ի՞նչ կա ձեր պորտֆոլիոյում: Ակտիվների տարբեր դասերի դերը / Չարլզ Շվաբ. ներդրողները ընտրում են մի քանի տարբեր արժույթներ, որոնցում գումար կներդնեն և կպաշտպանեն իրենց փոխարժեքի տատանումներից:

Սա իմաստ ունի, քանի որ արժութային ETF-ները / Չարլզ Շվաբը մշտապես ազդում են բազմաթիվ գործոնների վրա.

• տոկոսադրույքների փոփոխություն;
• Կենտրոնական բանկերի միջամտությունը տնտեսության մեջ.
• տնտեսական իրադարձություններ, ինչպիսիք են պահանջարկի ավելացման պատճառով նյութական պակասը.
• միջազգային առևտրի ընթացքը, երբ կոնտեյներային նավը խոչընդոտում է Սուեզի ջրանցքը և խաթարվում են մատակարարման շղթաները.
• քաղաքական որոշումներ;
• միջազգային հակամարտություններ;
• բնական աղետներ.

Եթե ներդրողը ներդրումներ կատարի միայն մեկ արժույթում, ապա նա չի կարողանա պաշտպանվել այդ ռիսկերից։ Քանի արժույթ ընտրելը կախված է ռազմավարությունից, սակայն J. P. Morgan-ը, ներդրումային բանկը, խորհուրդ է տալիս Ինչու՞ է արժույթի դիվերսիֆիկացիան կարևոր: / J. P. Morgan Private Bank առնվազն երկու կամ երեք: Եվ դրանց հետ մեկտեղ՝ ներդրումներ տարբեր երկրներում և ոլորտներում։

Որովհետև տարբեր երկրներ ունեն տնտեսության տարբեր ուժեղ ոլորտներ

Ռուսական ֆոնդային շուկան ամենամեծն ու ամենատարբերը չէ։ Փաստորեն, այն բաղկացած է տնտեսության երեք ոլորտներից՝ էներգետիկ, հանքարդյունաբերական և ֆինանսական. նրանց բաժին է ընկնում շուկայի լայն ինդեքսը, 2021 թվականի մարտ / Մոսկվայի բորսա՝ ընկերությունների արժեքի 78%-ը։ Սա նշանակում է, որ եթե ներդրողը ռուսական բաժնետոմսերով ETF է գնում, նա ներդրումներ է կատարում կոնկրետ ոլորտներում:

Ռուսաստանը եզակի չէ. գրեթե բոլոր երկրների տնտեսությունները շեղված են տարբեր ուղղություններով։Օրինակ, նույնիսկ ԱՄՆ-ի դիվերսիֆիկացված տնտեսությունում ֆոնդային շուկայի կեսից ավելին բաժին է ընկնում MSCI USA Index/MSCI-ին երեք հատվածներում՝ տեղեկատվական տեխնոլոգիաներ, առողջապահություն և երկրորդական կարիքներ (մեքենաներ, հագուստ, կենցաղային տեխնիկա): Մոտավորապես նույնը Չինաստանում, MSCI China Index-ի միայն մի փոքր տարբեր հատվածներ՝ սպառողական ապրանքներ, հեռահաղորդակցության ընկերություններ և ֆինանսներ:

Այստեղ մնում է նույն սկզբունքը, ինչ ETF-ների դեպքում. երբ ներդրողը ռուբլով գնում է ֆոնդ ամերիկյան կամ չինական ընկերություններից, նա ձեռք է բերում ոչ ռուբլու ակտիվ. կորպորացիաները հաշվարկվում են դոլարով կամ յուանով:

Ներդրումները ֆոնդային շուկայի առաջատար հատվածներում, ըստ էության, ներդրումներ են ամբողջ երկրի տնտեսության մեջ, ներառյալ ազգային արժույթը: Օրինակ, նավթի և գազի ոլորտը աստիճանաբար կորցնում է նավթն ու գազը COVID-19-ից հետո. Հաշվի օր, թե՞ հնարավորությունների նոր դար: / McKinsey & Company Ներդրողներ և շահույթ: Համապատասխանաբար, երկրները, որոնց տնտեսությունները կախված են նավթից և գազից, կորցնում են բյուջեի եկամուտները, իսկ արժույթը թուլանում է։ Ռուբլու կորուստը կորոնավիրուսային տարում։ Ինչ է հաջորդը / RBC Investments.

Ընդհակառակը, ՏՏ ոլորտը արագորեն զարգանում է 2021 տեխնոլոգիական արդյունաբերության հեռանկարներ / Deloitte. ընկերությունները մեծ գումարներ են վաստակում, ներգրավում են նոր հաճախորդներ և ներդրումներ: Այն պետությունները, որտեղ այս ոլորտն ուժեղ է, ընկերություններից ավելի շատ հարկեր են հավաքում, արժույթը ամրապնդվում է։

Սա չի նշանակում, որ ներդրողը պետք է ընտրի ամենահեռանկարային ճյուղերից մեկը։ Ընդհակառակը, ավելի քիչ ռիսկային կլիներ ակտիվների բաշխման, դիվերսիֆիկացման և վերաբալանսի վերաբերյալ սկսնակների ուղեցույցը քայքայելը / U. S. Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի փողերը տարբեր ակտիվների վրա, որոնք շատ կապված չեն միմյանց հետ: Դրա պատճառով մեկ անհաջող ներդրումը փոխհատուցվում է երկրորդ, շահավետ ներդրմամբ:

Դժվար է կռահել, թե որ ընկերությունն ու ակտիվի տեսակն ավելի շահութաբեր կլինի, քան մյուսները։ Դուք կարող եք տարեկան վաստակել տասնյակ տոկոս կամ կորցնել նույն գումարը: Սակայն դիվերսիֆիկացված պորտֆելը, ամենայն հավանականությամբ, կմնա ամուր միջին միջակայք:

Քանի որ ոչ բոլոր ներդրումներն են հասանելի մեկ արժույթով

Որոշ գրավիչ ակտիվներ պարզապես հնարավոր չէ գնել ռուբլով կամ ռուսական ֆոնդային բորսաներում: Դրա համար շատ պատճառներ կան. ֆոնդային շուկան դեռ երիտասարդ է. կարգավորիչը ներդրողներին բաժանում է որակավորված և որակավորված. միայն առաջինները կարող են գնել որևէ օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսեր, իսկ վերջիններս մուտք ունեն մի քանի հարյուր արտասահմանյան արժեթղթեր: Իսկ որոշ ֆինանսական կորպորացիաներ անշահավետ են համարում լիցենզիա ստանալը հանուն ռուս ներդրողների։

Հետևաբար, 1996 թվականի ապրիլի 22-ի դաշնային օրենքը (փոփոխվել է 2021 թվականի հունիսի 11-ին) No 39-FZ «Արժեթղթերի շուկայի մասին», հոդված 51.1 ռուբլու գոտում հասանելի չէ.

• Օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնք ներառված չեն S&P 500-ում: Օրինակ, ավելի քան վեց հազար ընկերություններ վաճառվում են ամերիկյան երկու խոշորագույն ֆոնդային բորսաներում՝ NYSE-ում և NASDAQ-ում: Մոսկվայի և Սանկտ Պետերբուրգի ֆոնդային բորսաներում գործում են մոտ մեկուկես հազար ռուսական ֆիրմաներ և հինգ հարյուրից մի փոքր պակաս արտասահմանյան ֆիրմաներ։
• ETF օտարերկրյա ակտիվների կառավարման ընկերություններից: Ռուս ներդրողը կարող է գնել մոտ 30 բորսայական ֆոնդեր՝ մասնագետների կողմից ձևավորված ներդրումային ակտիվների պորտֆելներ: Հազարավոր նման միջոցներ կան արտաքին շուկաներում. ներդրողը կարող է ճկուն կերպով ընտրել պորտֆելը ըստ եկամտաբերության, արդյունաբերության, աշխարհագրության կամ արժույթի:
• Այլ պետությունների և օտարերկրյա ընկերությունների եվրապարտատոմսեր. Ներքին թողարկողները թողարկում են նման արժեթղթեր, բայց, օրինակ, դանիական Ørsted էներգետիկ ընկերությունը չի կարողանա եվրապարտատոմսեր գնել, մինչդեռ ներդրողը կարող է վաստակել Ørsted թողարկում կանաչ պարտատոմսեր / դրանց վրա տարեկան 4,875% եվրոյով: Սա մոտավորապես մեկուկես անգամ գերազանցում է ռուսական եվրապարտատոմսերի տոկոսադրույքները։
• Հեջային ֆոնդերի կամ վենչուրային հիմնադրամների միավորներ: Այս ընկերությունները հակված են լավ եկամուտներ ունենալ: Միջին հաշվով, սրանք լավագույնն էին. 2020 թվականին կատարվող հեջային հիմնադրամի ռազմավարությունները / Ինստիտուցիոնալ ներդրող 17, տարեկան 49% դոլարով մի փոքր ավելի բարձր է սովորական ֆոնդային ինդեքսից:
• Մասնակցություն օտարերկրյա ընկերությունների IPO-ին. Եթե ֆիրման որոշի հրապարակել և իր բաժնետոմսերը տեղաբաշխել արտարժույթի վրա, ապա այս բորսայում մուտք չունեցող ներդրողը չի կարողանա որևէ բան գնել: Իսկ, օրինակ, 2012 թվականի Facebook-ի բաժնետոմսերում ներդրումներ չի կատարի 38 դոլար գնով։ 2021 թվականի հունիսին դրանք արժեն 336 դոլար՝ դա 784% շահույթ է։

Այնուամենայնիվ, այս բոլոր ներդրումային տարբերակները հասանելի չեն բոլորին. իմաստ ունի հաշիվ բացել օտարերկրյա բրոքերի մոտ 10,000 դոլար կամ ավելի կապիտալով, հակառակ դեպքում ամբողջ շահութաբերությունը կխլի միջնորդավճարները: Բրոքեր / Ինտերակտիվ բրոքերներ միջնորդավճարի գնային կառուցվածք: Բացի այդ, արտերկրում կատարվող ներդրումներն ազատված չեն հարկերից, որոնք պետք է հաշվարկեք և վճարեք ինքներդ։

Մյուս կողմից, միջազգային արդյունաբերության առաջատարներն ավելի լավ զարգացած են և ավելի թանկ Ջ. Ռ. Քիմը: Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies ստենդ: Օրինակ՝ ամերիկյան Microsoft, Facebook կամ Salesforce տեխնոլոգիական ընկերությունները հարյուրավոր տոկոսով աճել են և մեծ գումարներ են բերել իրենց ներդրողների համար։ Նույնիսկ աշխարհում անհայտ չինական ավտոարտադրող Chongqing-ը թանկացել է Chongqing Sokon Industry Group-ի բաժնետոմսերի գինը՝ $601,127 / TradingView, տարեկան 650%-ով։

Տարբեր երկրների և ոլորտների ընկերությունները այնքան ամուր չեն փոխկապակցված, որքան մեկ երկրի ներսում, և առավել ևս՝ ոլորտում: Եթե ներդրողը ցանկանում է ռիսկեր բաշխել և գումար վաստակել, ապա նրան պետք է Ա. Իլմանենը։ Ակնկալվող եկամուտներ. Ներդրողների ուղեցույց բերքահավաք շուկայի համար պարգևատրում է տարբեր ներդրումներ:

Օտարերկրյա ակտիվների հնարավոր այլընտրանքը գլոբալ ավանդային մուտքերն են, որոնք հասանելի են ռուսական ֆոնդային բորսաներում: Սրանք վկայագրեր են, որոնք հաստատում են արտասահմանում վաճառվող արժեթղթերի սեփականությունը:

Ինչպես դիվերսիֆիկացնել ներդրումներն ըստ արժույթների

Սովորական ռուս ներդրողը մի քանի տարբերակ ունի.

• Գնեք արժույթ բանկից կամ ֆոնդային բորսայում. գրեթե բոլոր ֆինանսական հաստատությունները նման հնարավորություն են տալիս հաճախորդներին: Ակնհայտ թերությունը՝ փողը դուրս կբերվի տնտեսությունից, և այլևս փող չի լինի։ Ամենայն հավանականությամբ, գնաճի պատճառով ներդրողը նույնիսկ մի փոքր կկորցնի դրանց արժեքը։
• Գնեք ETF, որը պարունակում է օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսեր:
• Ներդրումներ կատարեք օտարերկրյա ընկերություններում S&P 500 ցուցակից, դրանք հասանելի են Մոսկվայի և Սանկտ Պետերբուրգի ֆոնդային բորսաներում:
• Ներդրումներ կատարեք ռուսական արտահանող ընկերությունների բաժնետոմսերում. Դրանք գրանցված են և վաճառվում են ռուսական ֆոնդային բորսաներում, բայց նրանք վաստակում են արտարժույթով և այնքան էլ ենթակա չեն ռուբլու փոխարժեքի տատանումներին։

Ինչ արժե հիշել

1. Գնաճը և փոխարժեքի տատանումները տարբեր կերպ են ազդում արժույթների վրա: Ռուբլին տասը տարում կորցրել է իր արժեքի կեսը, դոլարը՝ մի քանի տոկոս։
2. Խոշոր երկրները մասնագիտացված են տնտեսության որոշակի ոլորտներում։ Ներդրողը, ով ներդրումներ է կատարում շուկայի առաջատարների մեջ տարբեր արժույթներով, ավելի շատ է վաստակում, քան միայն մեկ երկրին աջակցող ներդրողը:
3. Դիվերսիֆիկացված ներդրումային պորտֆելը խուսափում է կոնկրետ արժույթի, ընկերության կամ երկրի խնդիրներից:
4. Որոշ շահավետ ներդրումային տարբերակներ հասանելի չեն ռուբլով և Ռուսաստանում: Նման տարբերակները տրամադրում են օտարերկրյա բրոքերները, սակայն անհրաժեշտ է մեկնարկային կապիտալ: