Ներդրումներ ոսկու մեջ. ինչ անել հարստանալու համար

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 03:59

Եկեք նայենք թանկարժեք մետաղներում ներդրումներ կատարելու վեց եղանակների դրական և բացասական կողմերին:

Արժե՞ ոսկու մեջ ներդնել

Ոսկու մեջ ներդրումներ կատարելը փող ներդնելու պահպանողական միջոց է: Երկարաժամկետ հեռանկարում այս թանկարժեք մետաղը սովորաբար թանկանում է: Դա երևում է զտված ոսկու մեկ գրամի արժեքի փոփոխության գրաֆիկից, որը կազմված է Կենտրոնական բանկի 2008–2020թթ. տվյալների համաձայն։

Այնուամենայնիվ, պետք է նկատի ունենալ, որ գծապատկերն արտացոլում է ռուբլով դինամիկան, մինչդեռ դոլարով պատկերը փոքր-ինչ այլ կլինի։ Որովհետև ոսկու գինը ռուբլով կարող է աճել, բայց փոխարժեքի միաժամանակյա փոփոխությունը կարող է արմատապես փոխել իրավիճակը՝ և՛ եկամուտների ավելացման, և՛ ոչնչի հասցնելու միջոցով:

Կարևոր է նաև հասկանալ, որ ոսկու մեջ ներդրումներ կատարելու դեպքում խոսքը ոչ թե հինգից յոթ տարվա, այլ տասնամյակների մասին է։ Պայթուցիկ աճը, հատկապես կարճաժամկետ հեռանկարում, սովորաբար չի կարելի հաշվել:

Ոսկին համարվում է պաշտպանական ակտիվ, որի նպատակն է նվազեցնել պորտֆելի ընդհանուր անկայունությունը: Բայց մի ակնկալեք երաշխավորված եկամուտ: Ոսկին այն ակտիվն է, որը շահույթ չի առաջացնում, ուստի դրա վրա կարող եք գումար աշխատել միայն գնի փոփոխության դեպքում: Այսպիսով, վտանգ կա, որ գնանշումները կնվազեն, և դուք ստիպված կլինեք կորուստ տեսնել այս դիրքում մի քանի տարի շարունակ:

Եվգենի Մարչենկո E. M. FINANCE-ի տնօրեն

Ըստ Home Credit Bank-ի վերլուծաբան Ստանիսլավ Դուժինսկու, ոսկին ավանդաբար պաշտպանական ակտիվ է, որի պահանջարկը և արժեքը աճում է այն ժամանակաշրջաններում, երբ շուկան խառնաշփոթ է: Մնացած ժամանակ ներդրողները նախընտրում են այլ գործիքներ:

Օրինակ՝ 2020 թվականի փետրվարին տրոյական ունցիան (31,1 գրամ) արժեր մոտ 1600 դոլար։ Դրանից հետո, կորոնավիրուսային համաճարակի և դրա հետևանքով համաշխարհային ֆինանսական շուկայի անկայունության ֆոնին, ոսկու գինը մի քանի ամիս շարունակ աճում էր, մինչև օգոստոսին հասավ գագաթնակետին՝ ունցիայի դիմաց 2070 դոլար։

Ուստի, առաջնորդվելով «գնիր ցածր, վաճառիր բարձր» կանոնով, իմաստ ունի ներդրումներ կատարել ոսկու մեջ այն ժամանակահատվածներում, երբ շուկաները համեմատաբար հանգիստ են՝ անկայուն ժամանակներում այն վաճառելու համար։

Ստանիսլավ Դուժինսկի

Մոտ ապագայում, ինչպես նշում է փորձագետը, համաշխարհային տնտեսության վերականգնմանը զուգընթաց, կարելի է սպասել ոսկու արժեքի հետագա անկում, ուստի այժմ լավագույն ժամանակը չէ նման ներդրումների համար։

Այնուամենայնիվ, ոսկի գնելը միանգամայն հարմար տարբերակ է ներդրումային պորտֆելը հավասարակշռելու նրանց համար, ովքեր այն երկարաժամկետ են կառուցում: Սա կարող է լինել պորտֆելի 5-15%-ի մի մասը։

Ինչ ներդրումներ կարող են լինել ոսկու մեջ

Ոսկու ձուլակտորներ

Սա ամենաակնհայտ ճանապարհն է, երբ խոսքը վերաբերում է ոսկու ներդրումներին: Դուք բառացիորեն ձուլակտորներ եք գնում՝ շատերին ծանոթ դեղին աղյուսներ արկածային ֆիլմերից:

Որտեղ գնել

Ոսկու ձուլակտորները կարելի է գնել բանկերի մասնաճյուղերից, մասնագիտացված ընկերություններից կամ մասնավոր անձանցից: Վերջինս պետք է արվի ծայրահեղ զգուշությամբ։ Եթե որոշեք, փորձագետը պետք է ստուգի ոսկին իսկության համար: Լավ կլինի նաև ստանալ վկայագիր, որը կհաստատի ձուլակտորի ծագումը և դրա գնումը հաստատող փաստաթղթեր:

Ոսկու ձուլակտորների առավելությունները

• Սա շոշափելի ներդրումային տարբերակ է: Բրոքերային հաշվի արժեթղթերը վիրտուալ են, և դուք կարող եք դիպչել ոսկու ձուլակտորին՝ համոզվելու համար, որ ունեք այն:
• Մուտքի շեմը բավականին ցածր է։ Ձուլակտորները գալիս են մեկ գրամից, այնպես որ բառացիորեն բոլորը կարող են իրենց թույլ տալ ոսկի գնել:

Ոսկու ձուլակտորների թերությունները

• Ձուլակտորները պետք է ինչ-որ տեղ պահել։ Դուք, իհարկե, կարող եք դրանք դնել ձեր գիշերանոցի մեջ և մոռանալ դրանց մասին: Բայց պետք է նկատի ունենալ, որ ոչ ճշգրիտ պահեստավորումը վտանգում է նվազեցնել ոսկու արժեքը: Այնպես որ, ավելի լավ է պահել բոլոր պիտակները և փաստաթղթերը, որպեսզի այն հետագայում վաճառվի շահավետ գնով։Հետևաբար, շատ մարդիկ թանկարժեք մետաղները պահում են պահատուփում, և դա արժե գումար:
• Ոսկի գնելիս դուք ստիպված կլինեք վճարել 20% ավելացված արժեքի հարկ՝ բառացիորեն գերվճարելով այս գումարը իրական գնից ավելի:
• Ձուլակտորները կարող են գողանալ:
• Գնման և վաճառքի արժեքի տարբերությունը բավականին մեծ է։ Օրինակ՝ ահա 2021 թվականի մարտի սկզբի տոկոսադրույքը, որն առաջարկել է Սբերբանկը։

Արժե՞ արդյոք ներդրումներ կատարել

Անձնական ֆինանսների և ներդրումների կառավարման փորձագետ Իգոր Ֆեյնմանի կարծիքով, ԱԱՀ-ի և ոսկու ձուլակտորների գնման և պահպանման հետ կապված լրացուցիչ ծախսերի պատճառով սա ամենաեկամտաբեր տարբերակը չէ։

Որքա՞ն է անհրաժեշտ ոսկին թանկանալու համար՝ ձեր սպասելիքները բավարարելու համար: Հիմնականում շատ հարուստ մարդիկ ներդրումներ են կատարում ֆիզիկական ձուլակտորների մեջ, ովքեր կարող են իրենց թույլ տալ չհաշվել իրենց շահութաբերությունը, այլ միայն մտահոգված են միլիարդների խնայողությամբ:

Իգոր Ֆայնման

Ապաանձնավորված մետաղական հաշիվ (OMS)

Սա բանկային հաշվի տարբերակ է, միայն թե դրա վրա կան ոչ թե ռուբլի կամ դոլար, այլ վիրտուալ ոսկի, որը դուք գնում եք։ Ըստ այդմ՝ ձեր եկամուտը կախված կլինի գների տատանումներից։

Որտեղ բացել

Բանկերը զբաղվում են դրանով, և ամբողջ ընթացակարգն ընդհանուր առմամբ քիչ է տարբերվում սովորական հաշիվ բացելուց:

Պարտադիր բժշկական ապահովագրության առավելությունները

• Առանց ԱԱՀ:
• Ոսկու պահեստավորման մասին անհանգստանալու կարիք չկա:
• Հաշվի բացման պարզ ընթացակարգ.
• Պետք չէ գնորդ փնտրել ձուլակտորների համար. դուք պարզապես վաճառում եք վիրտուալ ոսկին բանկին և գումարը հավաքում փոխարժեքով:

Պարտադիր բժշկական ապահովագրության դեմ

• Սա վիրտուալ ոսկի է, որը չի ապահովվում ֆիզիկական ոսկով: Եթե ինչ-որ բան պատահի, դուք չեք կարող պարզապես վերցնել ձեր ճաղերը և հեռանալ:
• Ապաանձնավորված մետաղական հաշիվները պաշտպանված չեն Ավանդների ապահովագրման գործակալության կողմից: Եթե բանկը խնդիրներ ունենա, դուք գումար կկորցնեք։
• OMS-ն ունի բանկային միջնորդավճար, որը դուք ստիպված կլինեք վճարել ամեն դեպքում՝ կարևոր չէ՝ եկամուտ եք ստացել, թե ոչ:
• Առքի և վաճառքի գների միջև շոշափելի տարբերություն կա. Օրինակ, ահա թե ինչ է առաջարկել Սբերբանկը 2021 թվականի մարտի 9-ին.

Արժե՞ արդյոք ներդրումներ կատարել

Եթե կշռենք դրական և բացասական կողմերը, կստացվի, որ սա ոսկու մեջ ներդրումներ կատարելու ամենահեշտ տարբերակն է, բայց հեռու ամենաեկամտաբեր արդյունքից։

Ոսկե մետաղադրամներ

Այստեղ ամեն ինչ պարզ է անունից. դրանք մետաղադրամներ են, որոնք պատրաստված են ոսկուց: Դրանք ներդրումային են և հիշարժան: Առաջինները ձուլակտորի նման համարժեք են, և այս դեպքում քաշը կարևոր է։ Վերջիններս արդեն կարող են հավաքագրման արժեք ունենալ, այսինքն՝ որոշ իրավիճակներում կարող են վաճառվել ըստ քաշի շատ ավելի թանկ արժեքով։ Բայց ընթացակարգը որոշ չափով ավելի բարդ կլինի, դուք պետք է փնտրեք դրամագետներ, ովքեր հետաքրքրված են մետաղադրամներով:

Որտեղ գնել

Բանկերում, մասնագիտացված կազմակերպություններում կամ ձեռքերով։ Խաբեբաների զոհ չդառնալու համար ավելի լավ է անհատների հետ գործ ունենալիս փորձագետ ներգրավել։

Ոսկե մետաղադրամների առավելությունները

• Ինչպես ձուլակտորը, կարող ես դիպչել դրանց ու հասկանալ, թե ինչի վրա են ծախսվում այդ գումարները։
• Եթե դուք ակնկալում եք դրանք վաճառել տասնամյակների ընթացքում, կարող եք զգալիորեն մեծացնել ձեր ներդրումները:
• Ներդրումային մետաղադրամներ գնելիս ձեզ հարկավոր չէ ԱԱՀ վճարել:

Ոսկե մետաղադրամների դեմ

• Հավաքածուների մետաղադրամներ գնելիս դուք պետք է վճարեք ԱԱՀ:
• Հավաքածուների մետաղադրամները հեշտ չէ վաճառել:
• Մետաղադրամները պետք է պահվեն ինչ-որ տեղ ապահով և շատ ուշադիր: Վնասը կարող է զգալիորեն նվազեցնել դրանց արժեքը:

Արժե՞ արդյոք ներդրումներ կատարել

Մետաղադրամներում ներդրումներ կատարելն արժե միայն այն դեպքում, եթե դուք պատրաստ եք դա անել շատ երկար ժամանակ: Ավելի հեշտ է ներդրումներ կատարել ներդրումային մետաղադրամներում, բայց կոլեկցիոն մետաղադրամները կարող են ավելի շատ շահույթ բերել: Բայց միևնույն ժամանակ անհրաժեշտ է գնել հենց նրանք, որոնք տասնամյակներ անց պահանջված կլինեն դրամագետների կողմից։ Այսպիսով, դուք պետք է պատրաստ լինեք սուզվելու թեմայի մեջ:

Ոսկու ETF

ETF-ն բորսայում շրջանառվող ներդրումային հիմնադրամ է, որը կարելի է գնել բորսայում: ETF-ի պորտֆոլիոն ձևավորվում է առանց ձեր մասնակցության, բայց դուք կարող եք ինքներդ գնել մի կտոր և դառնալ դրա համասեփականատեր: Ոսկու ֆոնդերում պորտֆելը ձևավորվում է ֆիզիկական թանկարժեք մետաղի օգտագործմամբ։ Ըստ այդմ, բաժնետոմսերի գինը կրկնօրինակում է ոսկու գնի փոփոխությունները։

Որտեղ կարող եմ գնել

ETF-ի բաժնետոմսերը գնվում են ֆոնդային շուկայում:Սա կպահանջի բրոքերային կամ անհատական ներդրումային հաշիվ:

Համաշխարհային ամենահայտնի հիմնադրամներն են SPDR Gold Shares-ը (GLD) և iShares Gold Trust-ը (IAU): Նրանք երկուսն էլ ֆիզիկապես ունեն իրական ոսկի: Ռուսաստանում, օրինակ, կա FinEx Physically Gold ETF (FXGD): 2021 թվականի հունվարից այն պահվում է ոսկու ձուլակտորներում։ Գործում է նաև VTB- Gold Fund: Փոխանակում» (ՎՏԲԳ): Մինչև վերջերս հիմքում ընկած ակտիվը արդեն ծանոթ SPDR Gold բաժնետոմսերն էին, և 2020 թվականի նոյեմբերից սա ֆիզիկական պահեստով ոսկի է:

Ստանիսլավ Մագերա ֆինանսական խորհրդատու

Ոսկե ETF-ի առավելությունները

• Պարզապես ներդրումներ կատարեք, պահեստավորման մասին անհանգստանալու կարիք չկա:
• ETF-ները վաճառվում են ֆոնդային շուկաներում, ինչպես սովորական արժեթղթերը, ինչը նշանակում է, որ դրանք հեշտ է ոչ միայն գնել, այլև վաճառել:

Ոսկե ETF-ի թերությունները

• Պահանջվում է բրոքերային կամ անհատական ներդրումային հաշիվ բացելու համար: Բրոքերը դրա համար միջնորդավճար կվերցնի:
• Հիմնադրամը նաև միջնորդավճար է վերցնում ETF-ի կառավարման համար:

Արժե՞ արդյոք ներդրումներ կատարել

Ըստ Իգոր Ֆեյնմանի՝ նման ներդրումներից ֆիքսված եկամտի վրա հույս դնել չի կարելի։ Բայց հնարավորություն կա պաշտպանել իրենց խնայողությունները գնաճից և եկամուտ ստանալ, երբ ոսկու արժեքը բարձրանա։

Ոսկե փոխադարձ հիմնադրամ

Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամի (MIF) նշանակությունը ճիշտ նույնն է, ինչ ETF-ին: Կառավարող ընկերությունը կազմում է պորտֆել՝ դրանում ոսկի գնելով, և դուք կարող եք բաժնետոմս գնել փոխադարձ հիմնադրամում և դառնալ դրա համասեփականատեր։

Առավելություններն ու թերությունները նման են ETF-ներին: Եթե դուք ստիպված չեք լինի բացել բրոքերային հաշիվ, և միջնորդավճարը պետք է վճարվի կառավարող ընկերությանը:

Ոսկու արդյունահանման պաշարներ

Նման արժեթղթեր գնելով՝ դուք ուղղակիորեն ներդրումներ չեք կատարում ոսկու մեջ: Ավելի շուտ, դուք ակնկալում եք, որ դրա հանքագործները տնտեսապես հաջողակ կլինեն: Բաժնետոմսի գինը, սակայն, մեծապես կախված է ոսկու գնից։

Որտեղ կարող եմ գնել

Ինչպես ցանկացած այլ բաժնետոմս, ֆոնդային բորսաներում: Խոշորագույն ընկերություններն են Polyus-ը, Polymetal-ը և Seligdar-ը։ Նրանց բաժնետոմսերը հասանելի են Մոսկվայի բորսայում:

Ոսկու արդյունահանող ընկերությունների բաժնետոմսերի գնման առավելությունները

• Փող ներդնելը հեշտ է, մեխանիզմը պարզ է.
• Եթե ընկերությունը վճարում է շահաբաժիններ, կարող եք հույս դնել դրանց վրա:

Ոսկու արդյունահանող ընկերությունների բաժնետոմսերի գնման թերությունները

Դուք պետք է բացեք բրոքերային կամ անհատական ներդրումային հաշիվ: Բրոքերը դրա համար միջնորդավճար կվերցնի:

Արժե՞ արդյոք ներդրումներ կատարել

Ստանիսլավ Մագերայի խոսքով՝ ոսկու արդյունահանման բիզնեսում ներդրումները կարող են եկամուտ բերել։ Բայց բաժնետոմսերի հետ կապված լրացուցիչ ռիսկեր կան, որոնք բխում են հենց բիզնեսի խնդիրներից, նույնիսկ եթե ոսկու գինը նորմալ է:

Այն, ինչը չի կարելի համարել ներդրում ոսկու մեջ

Ոսկյա զարդեր

Զարդեր գնելն ամենևին էլ ներդրում չէ։

Գինը ներառում է ոսկերչի աշխատանքը, որը երբեմն հասնում է ապրանքի ինքնարժեքի 80%-ին։ Ու քեզնից կգնեն գրամի գնով։ Այսպիսով, ականջօղեր և ապարանջաններ պետք է գնել ոչ թե կապիտալը պահպանելու, այլ հոգու համար:

Իգոր Ֆայնման

Բացառություն կարող են լինել հազվագյուտ կոլեկցիոն զարդերը, բայց դրանք սովորական ոսկերչական խանութում չեք գտնի։

Ընտրանքներ և ֆյուչերսներ

Այս ածանցյալ գործիքները քիչ կապ ունեն ոսկու մեջ ներդրումներ կատարելու հետ: Խոսքն ավելի շուտ այս թանկարժեք մետաղի գնի հետ կապված շահարկումների մասին է։ Դրա շնորհիվ նրանք կարող են բերել շահութաբերության բարձրացում, բայց ռիսկերը նաև ենթադրում են աճ:

Այս գործիքները հարմար են միայն փորձառու ներդրողների համար: Եթե դուք նոր եք սկսում ներդրումներ կատարել, և ինչ-որ մեկը ձեզ առաջարկում է այս տարբերակներից մեկը, ապա նախքան համաձայնվելը, դուք պետք է հնարավորինս ուշադիր ուսումնասիրեք հարցը: