Բաժնետոմսերի ներդրումների վրա գումար կորցնելու 5 հուսալի եղանակ

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 03:59

Գնահատեք, պարտք վերցրեք և ընտրեք այն ոլորտները, որոնք դուք չեք հասկանում: Դուք շատ բախտավոր կլինեք, եթե նման բան պատրաստեք:

1. Ներդրումներ կատարեք անհասկանալի ակտիվներում

Ցանկացած ներդրում, ըստ սահմանման, ռիսկային ձեռնարկում է, քանի որ մենք չգիտենք, թե ապագայում ինչ կլինի տնտեսության և բիզնեսի հետ։ Սա նշանակում է, որ մենք կարող ենք գումար կորցնել: Բայց այս ռիսկը իսկապես կարելի է նվազեցնել, եթե մի փոքր նայեք:

Նախ, դուք պետք է հասկանաք, թե ընդհանուր առմամբ ինչպես է գործում ակտիվը, որում դուք պատրաստվում եք ներդրումներ կատարել: Եթե դրանք բաժնետոմսեր են, ապա պարզեք, թե ինչու են դրանք անհրաժեշտ, ինչու են դրանք բարձրանում կամ նվազում, ինչպես են աճի պաշարները տարբերվում դիվիդենտային պաշարներից: Նույնն է պարտատոմսերի դեպքում՝ պետք է պատկերացնել, թե ինչու են դրանք գոյություն ունեն և ինչպես գումար աշխատել դրանց վրա:

Կարևոր է ավելի խորը հասկանալ շուկան և բիզնեսը։ Դուք պետք է ժամանակ ծախսեք և հասկանաք ընկերությանը. ինչ է նա անում, ինչպես է այժմ գումար վաստակում և ինչպես կարող է գումար աշխատել ապագայում, ինչպիսի՞ն են ֆինանսական կանխատեսումները և ինչ են ասում վերլուծաբանները նրա բաժնետոմսերի գնի փոփոխության մասին: Կան շատ ավելի շատ գործոններ, որոնք ազդում են ընկերությունների վրա՝ քաղաքականությունից և հարկերից մինչև նորություններ և կոնկրետ ոլորտներ:

Օրինակ՝ Toyota-ի կամ Ford-ի նման խոշոր ավտոարտադրողների բաժնետոմսերն ընկել են դեֆիցիտի պատճառով Սիլիկոնային փոթորիկը վերապրելով. Ինչու՞ է ավտոմոբիլային արդյունաբերությունը ամենադժվար հարվածը և ինչպես ավտոարտադրողները և չիպերի այլ գնորդները կարող են պատրաստվել կիսահաղորդիչների ապագա դեֆիցիտին / KPMG կիսահաղորդիչների հատուկ նյութեր.որոնք անցկացնում են հոսանք.

Ժամանակակից մեքենաներն ունեն շատ էլեկտրոնիկա, և առանց, օրինակ, գերմանիումի կամ ցինկի, դրանք չեն կարող հավաքվել։ Սա նշանակում է, որ որքան քիչ են կիսահաղորդիչները շուկայում, այնքան քիչ են մեքենաները և այնքան ցածր է դրանց արտադրողների շահույթը:

Բայց եթե ներդրողը հասկանար իրավիճակը, նա կարող էր երկու անգամ վաստակել.

• Գնե՛ք ավտոարտադրողների բաժնետոմսերը, որոնք ժամանակավոր էժանացել են. ընկերությունները մի օր կվերականգնեն արտադրությունը, իսկ նոր մեքենաների պահանջարկը մեծ կլինի։
• Գնել կիսահաղորդչային արտադրողների բաժնետոմսերը, որոնք դեռ չեն թանկացել. այս ֆիրմաներն արդեն մեծ գումարներ են աշխատում, քանի որ մեքենաների, համակարգիչների և բժշկական սարքավորումների համար անհրաժեշտ են նյութեր։

Ինչ անել գումար չկորցնելու համար

• Ուսումնասիրեք, թե ինչպես են աշխատում ֆինանսական ակտիվները՝ բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը կամ ETF-ները: Ներդրումներ կատարեք միայն այն ժամանակ, երբ հասկանում եք մեխանիզմները:
• Հասկացեք, թե ինչպես են դասավորված ձեզ հետաքրքրող ընկերությունները, տնտեսության ոլորտները և այն երկրները, որտեղ դուք ցանկանում եք ներդրումներ կատարել:

2. Ներդրեք փոխառված գումարը

Երբեմն թվում է, որ դուք արդեն ներդրումային Նոստրադամուս եք, կամ գոնե Ուորեն Բաֆեթը, դուք հստակ գիտեք, թե ինչպես կվարվի ֆոնդային շուկան: Ես կցանկանայի ոչ միայն ներդնել իմ գումարը, այլև պարտք վերցնել։ Միևնույն է, շահույթը ահռելի կլինի, դուք կզրկեք տոկոսներից և կվերադարձնեք ամեն ինչ։

Այս մոտեցումը նույնիսկ ունի իր տերմինը և առանձին ծառայություն՝ մարժա առևտուր։ Սա այն դեպքում, երբ ներդրողը փոխառում է ակտիվներ իր բրոքերից և օգտագործում դրանք բաժնետոմսերի գնի տարբերությունը կապիտալացնելու համար: Ծառայության համար դուք պետք է վճարեք միջնորդավճար, գումարած մեկ օր ակտիվները վերադարձրեք բրոքերին: Բայց ներդրումներ կատարելը ռիսկ է, հատկապես նման պայմաններում։

Ձեր գումարը կորցնելը տխուր է: Ուրիշին ծախսելը աղետալի է:

Օրինակ, էլեկտրական մեքենաներ արտադրող Tesla-ն ունի բազմաթիվ 1: Tesla Stock Downside: $0? / Trefis

2. Ա. Մեհտա, Գ. Բհավանի. Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն Tesla-ի վրա / Հաշվապահական հաշվառման և ֆինանսական հետազոտությունների ակադեմիայի ամսագիր

3. Goldman Sachs. Կարծես թե Teslas-ի պահանջարկը հասել է գագաթնակետին / Business Insider-ը կանխատեսել է սնանկացում կամ բաժնետոմսերի գնի աստիճանական անկում: Հիմնադրման օրվանից՝ 2003 թվականին, ընկերությունը եղել է ոչ եկամտաբեր. ունեցել է եկամտաբեր եռամսյակներ, սակայն տարեվերջին կորցրել է 600-800 մլն դոլար։

Որոշ ներդրողներ կարծում էին, որ ընկերության բաժնետոմսերը հաստատ կնվազեն, ուստի նրանք օգտագործեցին մարժայի կարճաժամկետ առևտուր: Բորսաները թույլ չեն տալիս վաճառել արժեթղթեր, որոնք ներդրողներին չեն պատկանում: Այսպիսով, նրանք պարտք վերցրեցին S3 Analytics. TSLA Shorts Down - 4 միլիարդ դոլար Այս շաբաթ / Shortsight իրենց ֆոնդային բրոքերներից 22 միլիարդ դոլարով, վաճառեցին դրանք և սպասեցին, որ գնանշումները իջնեն:Եթե Tesla-ի բաժնետոմսերի գինը իջնի, ներդրողները կգնեն ընկածները, կվերադարձնեն բրոքերներին և եկամուտ կստանան: Բայց 2020 թվականին ընկերությունն առաջին անգամ գնաց շահույթի, և նրա բաժնետոմսերը բարձրացան 893 տոկոսով։

Ենթադրենք, որ երկու ներդրողներ խաղադրույք են կատարել ընկերության բաժնետոմսերի գնի անկման վրա՝ առաջինը սեփական միջոցներով, երկրորդը՝ փոխառու միջոցներով։ 2020 թվականի վերջում երկուսն էլ սխալվեցին, բայց պարտվեցին տարբեր ձևերով։ Եկեք հաշվարկենք նրանց կորուստները, բայց պարզության համար մենք հաշվի չենք առնի միջնորդավճարները՝ դրանցով կորուստներն ավելի շատ են լինելու։

Առաջին ներդրողն ունի 86 դոլար, ինչն արժեր Tesla-ի մեկ բաժնետոմսը: Այն գումարի դիմաց, որը նա ուներ, նա բաժնետոմս վերցրեց բրոքերից և սպասեց, որ գինը իջնի, դա տեղի չունեցավ: Մինչև տարեվերջ ներդրողը հետ գնեց բաժնետոմսը պարտքը մարելու համար, բայց հետո դրա գինը հասավ 768-ի: Հետաձգված 86 դոլարին պետք է ավելացվեր ևս 682: Ահա թե ինչու է մարժա առևտուրը վտանգավոր. լուրջ եղեք, նույնիսկ եթե սկզբնական դրույքաչափը փոքր է:

Երկրորդ ներդրողը չափազանց շատ էր հավատում իրեն, ուստի բրոքերից 860 դոլարով տասը բաժնետոմս խնդրեց՝ ապառիկ՝ առանց սեփական գումար տրամադրելու: Մինչև տարեվերջ ներդրողը կպարտքի 7680 դոլար, և հնարավոր է, որ ստիպված լինի վաճառել բնակարանը միայն պարտքերը մարելու համար:

Ինչ անել գումար չկորցնելու համար

• Երբեք մի հավաքեք փոխառված գումարը, եթե վատագույն դեպքում չեք կարող վերադարձնել այն:
• Որոշեք, թե պորտֆելի որ մասն եք պատրաստ ռիսկի ենթարկել Պորտֆելի ռիսկը և վերադարձը. Մաս 1 / CFA ինստիտուտ: Պրոֆեսիոնալ ներդրողները հազվադեպ են ներդնում ավելի քան 3-5% մեկ ակտիվում:

3. Գնահատեք, եթե նոր եք սկսում ներդրումներ կատարել

Սպեկուլյացիաները ներդրումներ են ակտիվներում՝ դրանց արագ վերավաճառքի նպատակով, երբ գները բարձրանում են կամ նվազում: Դա արվում է թրեյդերների կողմից, ովքեր ունեն մասնագիտացված գիտելիքներ, հասանելի են տվյալների և ցուցիչների կույտ:

Առևտրականները շահարկում են ինչպես ֆոնդային, այնպես էլ ածանցյալ գործիքների շուկաներում: Վերջինս իրենց տարածքն է, քանի որ դրա վրա կնքվում են որոշակի ժամկետով պայմանագրեր, հիմնականում ֆյուչերսներ և օպցիոններ։ Ասենք բաժնետոմսի ֆյուչերս, այսինքն՝ ապագայում դրանց առքուվաճառքի պայմանագիր, բայց նախապես համաձայնեցված գնով։

Օրինակ՝ «Աերոֆլոտ»-ի բաժնետոմսերի գնի ֆյուչերսներ կան։ Թրեյդերը կարող էր հեշտությամբ գնել դրանք 2020 թվականի փետրվարին և սպասել շահույթի. կորպորացիայի բաժնետոմսերը պետք է թանկանան մինչև ամառ, քանի որ կսկսվի արձակուրդների և թռիչքների սեզոնը։ Բայց իրականում «Աերոֆլոտ»-ը կորցրեց թռիչքային կապը համաճարակի պատճառով, ընկերությունը ոչինչ չի վաստակել։ Ուստի և՛ նրա բաժնետոմսերը, և՛ ֆյուչերսների գինը ընկել է 40-50%-ով։

Պրոֆեսիոնալները սովորաբար առևտուր են անում ածանցյալ գործիքների շուկայում, և նույնիսկ նրանք հաճախ են սխալվում: Չնայած թրեյդերները ամբողջ օրը նստում են իրենց մոնիտորների մոտ և վերլուծում առևտրի ազդանշանները, մասնագետները պարտվում են շուկայում: Տվյալները մեծապես տարբերվում են 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Օրվա առևտուր ապրուստի համար: / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Օրվա առևտրականների/Ֆինանսական վերլուծաբանների ամսագրի շահութաբերությունը, սակայն թվում է, թե 60-ից 99,6%-ը փող է կորցնում: Նրանք, ովքեր փող են աշխատում, հետ են մնում սովորական ներդրողներից. առևտրականներն ունեն Բ. Մ. Բարբերը, Թ. Օդեանը: Առևտուրը վտանգավոր է ձեր հարստության համար. անհատ ներդրողների ընդհանուր ֆոնդային ներդրումների արդյունավետությունը / The Journal of Finance 11,4% տարեկան՝ 17,9% նրանց համար, ովքեր ժամանակին ներդրումներ են կատարել ֆոնդային ինդեքսում և մոռացել են դրա մասին մեկ տարի:

Չնայած դրան՝ առևտուրը ոչ մի տեղ չի անհետացել։ Երկու հիմնական պատճառ կա. Սա, հնարավոր է, Ռ. Գուլիելմոն, Լ. Իոիմեն, Լ. Ջանիրին է: Արդյո՞ք պաթոլոգիական առևտուրը կախվածության անտեսված ձև է: / Կախվածություն և առողջություն, կախվածության դեռևս ամբողջությամբ չնկարագրված ձև, ինչպիսին է մոլախաղերից կախվածությունը: Լավագույն թրեյդերները կատարում են լավագույն թրեյդերների առևտրային կատարումը (2021) / Kagels Trading այնքան շատ գումարներ իրենց գործատուների համար, որ նրանք ծածկում են անհաջող գործընկերների կորուստները:

Ինչ անել գումար չկորցնելու համար

• Ուշադիր ուսումնասիրեք գրավիչ ակտիվները՝ ձեր ժամանակը ծախսելով գումար վաստակելու համար այստեղ և հիմա:
• Ներդրումներ կատարեք միջնաժամկետ կամ երկարաժամկետ հեռանկարում` մեկ կամ երեք տարուց մինչև անսահմանություն: Օրինակ, S&P 500 ֆոնդային ինդեքսը 100 տարվա ընթացքում իր ներդրողներին բերեց տարեկան աճի բարդ տեմպ (տարեկան եկամտաբերություն) / Moneychimp-ը 9,53% եկամտաբերությամբ: Եվ սա հարմարեցված է աշխարհիկ գնաճին և առանց որևէ այլ առևտրի։

4. Առևտրի ակտիվները շուկայական ամենաչնչին տատանումների դեպքում

Որոշ ներդրողներ անընդհատ փորձում են B. M. Barber, T. Odean: Առցանց ներդրողներ. Արդյո՞ք դանդաղները մահանում են առաջինը: / SSRN մոնիտորինգ ֆոնդային շուկայում. ոչ թե ամենօրյա առևտրի համար, այլ պահը բռնելու համար: Եթե նրանց պորտֆելի ակտիվները փոքր-ինչ աճել են, ապա դուք պետք է անմիջապես ֆիքսեք շահույթը, եթե դրանք ընկան, նվազեցրեք կորուստը:

Իրականում սա նյարդային գործունեություն է, որը խլում է ժամանակ, էներգիա և խլում շահութաբերությունը. նման ներդրողները ստանում են մոտավորապես K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt: Արագ վաճառք և դանդաղ գնումներ. Ինստիտուցիոնալ ներդրողների էվրիստիկա և առևտրային կատարողականություն / SSRN տարեկան 3% պակաս է, քան հանգիստ գործընկերները:

Ենթադրենք, ներդրողը բաժնետոմսեր ունի Tinkoff Bank-ում: 2020 թվականի գարնանը ընկերության հիմնադիր Օլեգ Տինկովը հայտարարեց հիվանդության մասին, և բաժնետոմսերի գինը մի քանի օրվա ընթացքում փլուզվեց 40% -ով: Չորս ամիս անց այն վերադարձավ նախկին մակարդակին, իսկ մեկ տարի անց բաժնետոմսի արժեքը կրկնակի թանկ էր։

Քմահաճ ներդրողը կշտապի բաժնետոմսեր վաճառել և գումար կորցնել: Ավելի հանգիստ մարդը կարող էր վերլուծել իրավիճակը, ավելի շատ գնել աշնանը և ավելի շատ վաստակել:

Ֆոնդային շուկայում առևտրի կորուստների կեսը կազմում են K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt: Արագ վաճառք և դանդաղ գնումներ. Ինստիտուցիոնալ ներդրողների էվրիստիկա և առևտրի կատարողականություն / SSRN սխալ որոշումներ, թե երբ վաճառել ակտիվները: Եվ սա պրոֆեսիոնալների համար է: Սկսնակ ներդրողները միջինում կառավարում են B. M. Barber, T. Odean: Անհատ ներդրողների / SSRN-ի վարքագիծն էլ ավելի վատ է:

Ինչ անել գումար չկորցնելու համար

• Հիշեք, որ գրավիչ ակտիվները չեն վատանում գների տատանումների պատճառով: Շուկայի անկայունությունը կանցնի, և ընկերությունը կշարունակի աճել:
• Կառուցեք դիվերսիֆիկացված պորտֆել. ներդրումներ կատարեք բաժնետոմսերում, պարտատոմսերում, ETF-ներում, անշարժ գույքում և ապրանքներում:
• Ընտրեք ձեզ հետաքրքրող ընկերությունները: Ուշադրություն դարձրեք չափին, ֆինանսական կատարողականին (շահույթ, պարտք, աճի տեմպ, ազատ փող), զարգացման հեռանկարներին, շրջակա միջավայրի բարենպաստությանը, տնտեսության հատվածին կամ շահաբաժինների չափին:
• Գտեք ներդրումների ճիշտ պահը, որը տարբեր է տարբեր ֆիրմաների համար: Օրինակ՝ անհրաժեշտ է ներդրումներ կատարել արագ զարգացող ընկերություններում՝ «որքան շուտ, այնքան լավ» սկզբունքով, իսկ գերագնահատված կորպորացիայի մեջ՝ հաջորդ ճգնաժամի ժամանակ, երբ այն ավելի էժանանում է։

5. Գործեք զգացմունքների վրա

Պարզապես ենթարկվեք ընդհանուր տրամադրությանը և սիրեք այն ընկերությունը, որի մասին խոսում են բոլորը: Կամ նավթային տնտեսության փլուզման մասին կարդա բոլոր լրատվամիջոցներում ու վազիր նավթային ընկերությունների բաժնետոմսերը վաճառելու համար։ Այս հույզերը՝ վաստակելու հույսը և կորցնելու վախը, ազդում են 1. Դ. Դաքսբերի, Թ. Գարլինգ, Ա. Գեմբլ, Վ. Կլաս: Ինչպե՞ս են զգացմունքներն ազդում ֆինանսական շուկաներում վարքի վրա. հայեցակարգային վերլուծություն և հույզերի վրա հիմնված առք-վաճառքի նախապատվությունների հաշիվ / The European Journal of Finance

2. Ջ. Գրիֆիթ, Մ. Նաջանդ, Ջ. Շեն. Զգացմունքները ֆոնդային շուկայում / Վարքագծային գիտության ամսագիր ներդրողների գործողությունների մասին: Զգացմունքային վարքագիծը դարձնում է շուկայի անկայունությունը, իսկ ներդրումները՝ ավելի ռիսկային:

Նման լուծումների բազմաթիվ օրինակներ կան։ Կենսատեխնոլոգիական Theranos ընկերությունը, իբր, ստեղծել է արյան ստուգման բեկումնային տեխնոլոգիա, որը կփոխի լաբորատորիաների աշխատանքը ամբողջ աշխարհում:

Ներդրողներին այն այնքան դուր եկավ, որ խոշոր ֆոնդերը 10 միլիարդ դոլար գնահատեցին վնասատու ընկերությունն առանց իրական վաճառքի: Ճիշտ է, հետո պարզվեց, որ զարգացումներ գործնականում չեն եղել։

Սկսվեց սկանդալ, Theranos-ի սեփականատերերը լուծարեցին ընկերությունը և հայտնվեցին դատարանում խարդախության համար, իսկ ներդրված գումարն անհետացավ։

Ավելի քիչ դրամատիկ օրինակ են կրիպտոարժույթները: Կարծես T. Aste. Կրիպտոարժույթների շուկայի կառուցվածքը. զգացմունքները և տնտեսագիտությունը կապող / Թվային ֆինանսներ, դրանք, և նույնիսկ բիթքոյնը, մեծ ազդեցություն ունեն ներդրողների տրամադրությունների վրա: Մեկուկես ամսվա ընթացքում ամենամեծ կրիպտոարժույթը առաջին անգամ փլուզվեց 40%-ով Tesla-ի հիմնադիր Իլոն Մասկի քննադատական թվիթերից հետո: Իսկ հետո այն կրկին աճել է 10%-ով՝ սոցցանցում իր իսկ գրառումներից հետո։

Ինչ անել գումար չկորցնելու համար

• Ինքներդ գերակատարելը, հատկապես ֆոնդային բորսայում ճգնաժամերի և վերելքների ժամանակ, ամենաէմոցիոնալ պահն է, երբ հեշտ է սխալվել ակտիվներ գնելիս կամ վաճառելիս:
• Սպասեք, մինչև անկայունությունը վերադառնա նորմալ: Ներդրողը չի ստանա Արդյո՞ք շուկայական ժամանակացույցը գործում է: / Չարլզ Շվաբը գերբարձր շահույթ ունի, բայց պետք չէ նաև ռիսկի դիմել: