Ինչպես անհաջող ներդրումներից հետո անփող չմնալ

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 03:59

Հատված տնտեսագետի և ներդրումային մասնագետի գրքից, թե ինչպես խուսափել տարրական սխալներից և գումար չկորցնել։

Հայտնի հեքիաթ կա մի քանդակագործի մասին, ով մարմարի կտորից կտրել է ամեն անհարկի։ Սրամիտ, բայց հազիվ թե գործնական: Ահա, որտեղ նմանատիպ խորհուրդները կարող են օգտակար լինել: Գումար կորցնելու համար հարկավոր է մտնել ջրափոսներից մեկը (սխալների դասեր) կամ միանգամից մի քանիսը: Ոչ մի ջրափոս - ոչ մի կորուստ: Պարզապես նայեք, թե ինչ եք անում, որքան հեռու է այն մոտակա ջրափոսին: Եթե չբախվես, կապիտալը գոնե կպահպանվի, քանի որ առավելագույնը կաճի։ Ինքնին, եթե չփորձես, նա չի փախչի։

Փող կորցնելու առաջին միջոցը ակտիվների սխալ դասակարգ պահելն է: Փող կամ ապրանք: Այստեղ ամեն ինչ պարզ է, ավելի հետաքրքիր է.

Երկրորդ ճանապարհը ձեզ համար կեղծ վկայական գնելն է, որ դուք ունեք դրանք ակտիվների փոխարեն: «Կեղծ թղթադրամը» կարող է փոխարինվել «ակտիվը հանձնելու պարտավորությամբ կամ գումար, որը շատ քիչ հավանական է, որ կատարվի»:

Ինչպե՞ս է ամեն ինչ սկսվում: Ներդրումներ կատարելով առաջին քայլում՝ գումար եք փոխանցում ինչ-որ տեղ հաշվեհամարին կամ տալիս գանձապահին: Հարցն այն է, թե ինչի՞ հետ եք փող փոխանակում։ Վատագույն դեպքում դուք գումար եք փոխանցում օֆշորային ընկերությանը, որպեսզի կայքում ձեր անձնական հաշվում տեսնեք, որ ունեք, օրինակ, ոսկու կամ Կոկա-Կոլայի բաժնետոմսերի CFD-ներ: Եթե ցանկանում եք այս ձայնագրությունը ետ փոխանակել փողի հետ, հնարավոր է՝ չկարողանաք: Քանի որ դուք ոսկի չեք գնել, դուք գնել եք ձայնագրությունը կայքում: Իսկ ինչ-որ ձայնագրություն փողի հետ փոխանակելու համար մեծ առատաձեռնություն է պետք: Ոչ թե այն, որ կցուցադրվի։

«Կանգնիր»,- կասի ուշադիր ընթերցողը։ -Բայց ձայնագրության համար փողն ամեն դեպքում փոխվում է։ Երբ դրանք բանկում ավանդ եմ դնում, պարզվում է նաև, որ ինչ-որ ֆայլի մեջ եմ ներդրում անում»: Ճիշտ է, բայց, ինչպես ասում են, կան նրբերանգներ։

Ցանկացած ակտիվ ռեկորդ է ֆայլում, թղթային ֆիզիկական բաժնետոմսեր չկան: Ամեն ինչ գալիս է ճիշտ գրառումները սխալներից տարբերելուն:

Բանալի բառեր՝ դեպոզիտարիա, փոխանակում, նորմալ իրավասություն։

Գրառումը, որ դուք ինչ-որ բանի սեփականատեր եք, որպես տարբերակ, ինքնին պետք է պատկանի երրորդ կողմին: Օրինակ, դուք գնում եք փոխադարձ հիմնադրամի միավորներ: Կառավարող ընկերությունը ձեզնից գումար կստանա կառավարման համար։ Բայց դու նրան փող չես փոխանցում բաժնետոմսի դիմաց։ Բաժնետոմսերը դեպոզիտարիայում են, Քրեական օրենսգիրքը չի կարող այնտեղից միջոցներ վերցնել։ Իսկ դեպոզիտարն էլ չի կարող։ Նա կարող է ստանալ միայն իր հինգ կոպեկը բոլոր գրառումների անվտանգության համար։ Սա հենց երրորդ կողմն է, որը բացառում է ողջ գումարի գողության հնարավորությունը։

Մեկ այլ տարբերակ. ձեզ պարտքի գրանցումը կատարվում է պարտապանի կողմից, բայց երրորդ կողմի խիստ հսկողության ներքո՝ ոչ մի կերպ կապված երկրորդի շահերի հետ։

Այն առումով, որ դա ոչ թե ծածկելու է գողությունը, այլ լինելու է քեզ համար։ Օրինակ՝ ազգային բանկային համակարգ Կենտրոնական բանկի վերահսկողության ներքո: Այո, դուք էլեկտրոնային ձայնագրություն եք գնել, բայց հարաբերությունների մեջ եք մտել ոչ միայն բանկի, այլ նաև Կենտրոնական բանկի հետ։ Եվ նա հաստատ քեզ վրա չի գցի, համենայն դեպս՝ էլեկտրոնային գրառումը կորցնելու կամ փողի հետ փոխանակելուց հրաժարվելու դեպքում։

Այլ հարց է, երբ միայն դու ես ու նա ու չգիտես էլ՝ ով է։ Ինչ-որ մի ընկերության ինչ-որ տեղ գրանցված կայք: Տեսականորեն կարող է լինել նաև կարգավորող (վերահսկող երրորդ կողմ), բայց գործնականում դա ձեզ չի օգնի: Վատագույն դեպքում նշված իրավաբանական հասցեում կարող է ընդհանրապես ընկերություն չլինել։ Վատագույն դեպքում իրավաբանական հասցե չի լինի։

Կարիք չկա բիզնես հարաբերությունների մեջ մտնել անանուն կայքի հետ:

Անանուն նշանակում է, որ դուք չգիտեք սեփականատերերի կամ աշխատակիցների իրական անունները: Տեխնիկական աջակցության մեջ կարող է գրված լինել «խորհրդատու Մարինա Տակոյ-սո», և դա կարող է լինել նույնիսկ շուրջօրյա։ Բայց գրազ ենք գալիս, որ խորհրդատուի անունը Մարինա չի՞։

Մի պահ անանունները որոշում են, որ արդեն բավականաչափ գումար են հավաքել։ Մնում է ջնջել կայքը բոլոր անձնական հաշիվներով - և վերջ, շահույթ: Զոհերից ոչ մեկը չի գտնի մեկին, ում նույնիսկ չի ճանաչում:Լավ, տաս դեպքից մեկում տուժողը գիտի տիրոջ ազգանունը և նրա մասին հայտարարություն կգրի։ Տասը դեպքից մեկում, երբ այս հայտարարությունն արվի, ինչ-որ մեկին կձերբակալեն։ Բայց նույնիսկ այս դեպքում սցենարների 1%-ը գումար չի վերադարձնում։

Ահա ֆինանսական շուկաների ցինիկ կանոնը.

Եթե կոնտրագենտին ձեռնտու է ձեզ նետել, և նա կարող է անպատիժ մնալ, վաղ թե ուշ նա դա կանի։

Միեւնույն ժամանակ, դա անհնար է առանց կոնտրագենտների։ Ոչ ոք չի վաճառի ձեզ արժեթղթեր ուղղակիորեն, միայն բրոքերի կամ հիմնադրամի միջոցով: Տեղ-տեղ նման աշխարհում ապրելը զզվելի է, բայց ընդհանուր առմամբ հնարավոր է։ Եվ ահա թե ինչու։

Ոչ բոլորն են շահում քեզ նետելուց, և ոչ բոլորին է այդքան հեշտ նետել քեզ:

Մի նայեք մարդկանց, անկախ նրանից՝ նրանք վստահություն են ներշնչում, թե ոչ։ Նրանց համար, ում չի կարելի վստահել, հիմնական մասնագիտական հմտությունը վստահություն ներշնչելն է։ Նրանց հատուկ սովորեցրել են, թե ինչպես հաճոյանալ մարդկանց և ինչ անել նրանց հետ։ Եվ ձեզ չեն սովորեցրել, թե ինչ անել նրանց հետ: Մի հավատացեք մարդկային ազնվությանը ֆինանսական ոլորտում: Հավատացեք այն ինստիտուտներին, որոնք ստիպում են դա։ Եթե դրանք լինեն.

Ցանկացած ներդրում, հիշում ենք, սկսվում է համարձակ, վճռական ակտով. դուք գումար եք փոխանցել ինչ-որ մեկին, իսկ նա թողարկել է թուղթ (էլ. փոստ, հաշիվ):

Հարցն այն է, թե ինչ արժե այս թղթի կտորը: Ի վերջո, ձեր շահերը չեն համընկնում. նա ուրախ կլինի չվճարելու ցանկացած պատճառով: Արդյո՞ք նա կգտնի նման հիմքեր, և արդյոք ձեռնտու է ձեզ նետել իր հիմնական գործունեությունը սահմանափակելու գնով։ Այո, նույնիսկ եթե դուք պետք է նվիրաբերեք կայքը: Այսպիսով, պարզ է, թե ինչու կարելի է վստահել խոշոր բանկերին և բրոքերներին. այս գինը չափազանց բարձր է, և ոչ այն պատճառով, որ կան հատկապես անկեղծ սեփականատերեր։ Հիմնադրամի մասին հարցին բուրգի պատասխանն է՝ «թքել գետնին», իսկ հիմնական գործունեության ռիսկի մասին հարցին՝ «սա մեր հիմնական գործունեությունն է»։

Բոլորը գիտեն բուրգերի մասին, եկեք չխոսենք դրանց մասին։ Բայց մենք ասացինք, որ ցանկացած ֆինանսական հաստատություն, որն ընդունում է ինչ-որ մեկի փողերը, պոտենցիալ բրգաձեւ սխեման է։ Հարցն այն է, թե որքան:

Կախված է նրանից, թե որքանով է վտանգված գրասենյակը: Բոլորը գնում են, բայց բանկը և ՄՖՀ-ները այլ կերպ են ընթանում: MFO-ները և վարկային կոոպերատիվը սպեկուլյացիաներ են անում ավանդատուների փողերով՝ վերցնելով 30%-ով փոխառություն և 300%-ով վերաբաշխելով, սակայն դեֆոլտի շատ բարձր տոկոսով: Քանի դեռ նրա տոկոսն ընդունելի է, բոլորը վճարում են ամեն ինչ։ Բայց, ասենք, համընդհանուր ճգնաժամ է, և վերջնական վարկառուն ոչինչ չունի վճարելու։ Կամ կառավարությունը որոշում է սահմանափակել վաշխառուներին։ Կամ մեկ այլ բան: Այդ ժամանակ ձեր գումարի վերավաճառողը, ամենայն հավանականությամբ, կմեկնի արժանի հանգստի՝ վերցնելով դրամարկղի մնացած մասը։ Հենց որ հիմնական գործունեությունը կանգ է առնում, այն ժամանակ նա որոշում է, որ դարձել է բուրգ։ Չնայած մինչ այդ նա չէր։ Եվ ես չէի պլանավորում: Նա ուզում էր անկեղծ լինել։ Բայց նա սարքել էր, հիմա էլ քեզ է սարքում։ Որովհետև նրա ռեսուրսն ավելի մեծ է, քան քոնը, և նրա արածի համար մենք հազվադեպ ենք բանտարկվում:

Առավել վտանգավոր է «ներդրումային ընկերությունը»։ Հազվագյուտ դեպքեր կարող են լինել, երբ իմաստ ունի ներդրումներ կատարել հիմնադրամում, բայց դրանք հազվադեպ են։ Իհարկե, միշտ էլ կարևոր է, թե դա ինչ հիմնադրամ է, բայց մտածենք՝ ինչի՞ մասին է՝ «ֆոնդ»։ «Իմ ակտիվներում մեծ գումար կա, իսկ պարտավորության մեջ պարտավոր եմ վերադարձնել այն»։ Եվ սովորաբար դուք ուզում եք ինչ-որ բան անել պարտավորության հետ, որպեսզի այն գոյություն չունենա։ Սա է ցանկացած բիզնեսի էությունը: Հարցն այն չէ, թե արդյոք սեփական շահը կհաղթի բարոյականությանը (համարեք, որ գերակշռում է սեփական շահը, ավելի ապահով է այդպես մտածել), այլ այն, թե արդյոք հնարավոր է տեխնիկապես ինչ-որ բան անել պարտավորությունների հետ կապված:

Որքան ավելի շատ գործելու ազատություն ունի կոնտրագենտը, այնքան վատ եք դուք:

Միավոր ներդրումային ֆոնդերը և ETF-ները կանոնակարգ են, որը բացառում է ամբողջ գումարի միանգամից յուրացումը, թեև որոշ տոկոս, ի լրումն համաձայնեցված միջնորդավճարի, կարող է գրպանն ընկնել «կառավարման» որոշակի մեթոդներով: Դա նույնիսկ անմիջապես նկատելի չի լինի: Հեռավար գրանցմամբ «ներդրումային ընկերությունն» ավելի պարզ է՝ ինչո՞ւ կծել հացահատիկը, երբ կարող ես անմիջապես փող դնել տոպրակի մեջ։ Իսկ եթե ձեր հաշիվների գաղտնաբառերը վստահել եք մասնավոր վաճառողին… Տեխնիկապես այծին բաց եք թողել այգի, իսկ այգու անվտանգությունն այժմ նրա բարոյականության խնդիրն է։ Եթե նա վստահեցնում է, որ «միայն դուք կարող եք գումար հանել ձեր հաշվից», ապա դա նշանակում է, որ այծը դեռ երիտասարդ է, անփորձ։ Ցանկության դեպքում, ունենալով միայն տերմինալի գաղտնաբառը, կարող եք ամբողջ գումարը փոխանցել ձեզ մեկ առևտրային նստաշրջանում:Սա գիտեն բոլոր փորձված այծերն ու այգեգործները, բայց առևտրականների մասին խոսակցությունը դեռ առջևում է։

Ամփոփենք՝ ի՞նչն է կարևոր կոնտրագենտ ընտրելիս, ինչի՞ վրա նայել։

1. Բիզնեսի բնույթը. Օրինակ, 100% տվողը չի կարող չվախենալ:Անգլերենից. խաբեություն - «խաբեություն», «խաբեություն», նույնիսկ եթե նա սուրբ է:
2. Իրավասություն. Մեր ոստիկանները դժվար թե գնան Վիրջինյան կղզիներ: Այստեղ էլ չեն սիրում ֆինանսական խարդախների բռնել, բայց չգիտես։ Պրոֆեսիոնալ խաբեբաներն ընտրում են 100% երաշխիք:
3. Սանդղակ. Ռուս առաջատար բրոքերն էլ տեսականորեն ամեն ինչ կարող է անել, բայց 10 տարի հետո սովորական եղանակով ավելի շատ կհավաքի, քան գանձապահի հետ մեկ անգամ փախչելով։ Բացի այդ, նրան կդադարեն զանգահարել կոնֆերանսների ժամանակ և ցույց տալ հեռուստացույցով։ Դուք կարող եք վստահել նրան: Եթե չգիտեք, ռիսկի պրոֆիլի բրոքերային բիզնեսը շատ ավելի զգույշ է, քան բանկայինը: Բանկիրը երբեմն պարտք է տալիս սատանային, ով գիտի, թե ով է, բրոքերը՝ միայն այն ակտիվների ապահովության հաշվին, որին պատկանում են: Սրա վրա թռչելու համար պետք է շատ ջանք գործադրել:

Մի խոսքով, ձեր և ակտիվների միջև ցանկացած միջնորդ չարիք է: Ընտրեք ամենափոքրը՝ միայն լավագույն բանկերը և լավագույն բրոքերները: Ոչ մի «միջազգային ներդրումային ընկերություններ». Կայքում ձեր անձնական հաշվում գրվելու է, որ ձեր գումարը ներդրված է Apple-ի բաժնետոմսերում, ինչպես իրական կյանքում, ոչ ոք չգիտի: Որքան մեծ է ընկերությունը, այնքան դժվար ու անշահավետ է ՀԴՄ-ով փախչելը։ Սահմանափակեք ձեզ բանկերի և բրոքերների լավագույն տասնյակում:

Ալեքսանդր Սիլաևը տնտեսագետ է, փիլիսոփա, լրագրող և նախկին ուսուցիչ։ Հինգ տարի առաջ նա թողեց համալսարանը և իր ժամանակը նվիրեց ֆոնդային բորսաներին, ներդրումներին և առևտրին։

«Փող առանց հիմարների» գրքում Սիլաևը կիսվում է իր գիտելիքներով և փորձով, որոնք ինքն է ստացել գործնականում։ Դրանից դուք կսովորեք ներդրումների հիմնական կանոնը, թե ինչու չեք կարող հավատալ այն ամենին, ինչ ասում են գործակալները, և ինչպես կարելի է տարբերակել ֆինանսների ոլորտի փորձագետներին սիրողականներից: