Որոնք են ֆոնդային ինդեքսները և ինչպես օգտագործել դրանք

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 03:59

Այս գործիքները օգտակար են ինչպես սկսնակների, այնպես էլ մասնագետների համար:

Ինչ է ֆոնդային ինդեքսը

Այն ֆինանսական ցուցանիշ է, որը հետևում է արժեթղթերի խմբի արժեքին, որը խմբավորված է ըստ որոշակի չափանիշի՝ երկիր, արդյունաբերություն կամ ակտիվների դաս: Օրինակ, կա մոսկովյան բորսայում ռուսական խոշորագույն ընկերությունների բաժնետոմսերի ինդեքսը կամ ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսերի ինդեքսը։

Դուք չեք կարող ուղղակիորեն գնել ֆոնդային ինդեքս: Սա ոչ թե անվտանգություն է, այլ ընդամենը մաթեմատիկական ցուցանիշ։ Բայց դրա հիման վրա դուք կարող եք ներդրումներ կատարել և վերլուծել ֆոնդային շուկան:

Ֆինանսիստները ինդեքսներ են ներկայացրել, քանի որ անհնար է հետևել հազարավոր արժեթղթերի գների փոփոխությանը։ Բայց եթե դրանցից մի քանիսը հավաքեք հատուկ գործիքի մեջ, դուք կկարողանաք հասկանալ շուկայական տրամադրությունները կամ գնահատել, թե որքան լավ է ներդրումային պորտֆելը:

Ենթադրենք, ներդրողը 2020 թվականի համար ռուսական մունիցիպալ պարտատոմսերով տարեկան 10 տոկոս է վաստակել։ Եվ սա հիանալի արդյունք է, քանի որ Մոսբիրժի ինդեքսը նույն ժամանակահատվածում ցույց է տվել 5, 5-6, 5% եկամտաբերություն. ներդրողն ավելի լավ է գործել, քան շուկան։ Բայց եթե ցուցանիշը բարձրանար 20%-ով, ապա 10%-ն այլեւս չէր պարծենա։

Ինդեքսները կազմված են ֆինանսական ընկերությունների կամ ամբողջ ընկերությունների հատուկ ստորաբաժանումներից: Մասնավոր ներդրողի համար չափազանց դժվար է ինքնուրույն հաշվարկել տեղեկատվություն, և դա նույնիսկ անհրաժեշտ չէ. գրեթե բոլոր ֆոնդային բորսաներն ունեն նման ցուցանիշներ, գումարած ամենախոշոր վարկանիշային ընկերությունները, ինչպիսիք են Standard & Poor's-ը, Dow Jones-ը, MSCI-ն կամ Expert RA-ն:

Ինչպե՞ս է աշխատում ֆոնդային ինդեքսը և ինչու է այն անհրաժեշտ

Ինդեքսները հաշվարկվում են մասնագետների կողմից, հետևաբար դրանք հիմնված են բարդ հաշվարկների, բանաձևերի և մաթեմատիկական մոդելների վրա: Դրանք մշակվում են և արդյունքը հրապարակվում է՝ արժեքը հատուկ ստորաբաժանումներով, միավորներով։

Օրինակ՝ աշխարհի ամենահին ինդեքսներից մեկը՝ Dow Jones Industrial Average-ը, վերահսկում է ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի 30 խոշորագույն կապույտ չիպերը։ Մեթոդաբանությունը 17 էջ է, բայց կարճ ասած՝ դա գնի կշռված ինդեքս է, որը հաշվարկվում է բաժնետոմսերի արժեքը գումարելով և այնուհետև դրանք բաժանելով:

1884 թվականին Dow Jones Industrial Average-ը կազմում էր 28,46 միավոր։ 136 տարի անց ինդեքսը հասել է 30 606, 48-ի մակարդակին։ Դա նշանակում է, որ այն ժամանակ ներդրված դոլարը հազարապատկվել է։

Մեկ այլ հայտնի ինդեքս՝ S&P 500, հաշվարկվում է այլ կերպ: Այն ներառում է ամենամեծ կապիտալիզացիայով ամերիկյան 500 ընկերություն, որոնց ֆինանսական ցուցանիշների համար բխում են էլ ավելի բարդ բանաձևեր։

Ներդրողները օգտագործում են Dow Jones, S&P 500 և շատ այլ ինդեքսներ իրենց ներդրումները գնահատելու համար: Թերևս պորտֆելը բերում է այնքան, որքան շուկան ամբողջությամբ: Միգուցե ներդրողի արդյունքներն էլ ավելի լավն են, և նա հիանալի է: Բայց ինդեքսը նաև ձեզ կասի, թե ինչ է պետք փոխել:

• Վաճառել վատ ակտիվներ. Պորտֆելի արդյունավետությունը շուկայականից ցածր է. ներդրողը կարող է վերլուծել իր ակտիվները և հասկանալ, որ մի քանի ընկերությունների բաժնետոմսերը նվազեցնում են ընդհանուր արդյունքը: Միգուցե դրանք պետք է վերացվեն, որպեսզի շահութաբերությունը բարձրանա։
• Գնեք խոստումնալից ակտիվներ: Կարող է հակառակը լինել՝ ներդրողը լավ պորտֆել ունի, և նույնիսկ արժե ավելացնել եկամտաբեր ներդրումների տեսակարար կշիռը։ Կամ գնել հետաքրքիր ընկերությունների բաժնետոմսեր, որոնք կարող են ավելի շատ գումար բերել:
• Բարելավել դիվերսիֆիկացիան: Արժեթղթերը շուկայական գործիք են, ուստի դրանց արժեքը անկայուն է: Բայց եթե ինդեքսը տատանվել է 10%-ի սահմաններում, իսկ ներդրողի պորտֆելը նույն ժամանակահատվածում՝ 20%-ով, ապա պետք է պարզել, թե ինչն է խնդիրը։ Միգուցե արժե ակտիվներ գնել այլ ոլորտներից կամ երկրներից:

Ինչ ցուցանիշներ են օգտակար մասնավոր ներդրողի համար

Յուրաքանչյուր ներդրող ունի իր պորտֆելը, որը կախված է ներդրումային ռազմավարությունից։ Համապատասխանաբար, մարդիկ պետք է հետևեն մեկ ինդեքսին կամ երկուսի համակցությանը: Բայց կան մի քանի ընդհանուր ցուցանիշներ, որոնք կաշխատեն գրեթե բոլորի համար:

Ռուսական շուկայում ինդեքսներ

Մոսկվայի բորսայի ինդեքս, IMOEX: Սա Ռուսաստանի ֆոնդային շուկայի հիմնական ցուցանիշն է, ցուցանիշը հաշվարկվում է ռուբլով և վերանայվում յուրաքանչյուր երեք ամիսը մեկ:2021 թվականի օգոստոսին ցուցակում ներառված են 44 ընկերությունների բաժնետոմսեր, որոնք ընտրվել են ըստ ամենամեծ իրացվելիության՝ դրանց հետ բորսայում կատարված գործարքների քանակի։ Լավագույն հնգյակում են Սբերբանկը, Գազպրոմը, ԼՈՒԿՕՅԼ-ը, Յանդեքսը և Նորիլսկի Նիկելը:

Ներդրողի համար ցուցանիշը օգտակար է նրանով, որ թույլ է տալիս վերահսկել երկրի ամբողջ ֆոնդային շուկայի արդյունքները և դիտարկել ամենահեռանկարային հանրային ընկերությունների դինամիկան:

RTS ինդեքս, RTSI. Նույնը, ինչ Մոսկվայի բորսայի ինդեքսը. ներառված են նույն բանաձևերը և ընկերությունները, բայց հաշվարկված դոլարով։

Ցուցանիշը թույլ է տալիս արտաքինից դիտել ռուսական շուկայի դինամիկան՝ ռուբլով ամեն ինչ կարող է լավ լինել, բայց դոլարով այն կփլուզվի 45,2%-ով, ինչպես 2014թ.

Մոսկվայի փոխանակման Blue Chip Index, MOEXBC: Այն ներառում է ընտրված, առավել իրացվելի և խոշոր ընկերություններ Ռուսաստանի ֆոնդային շուկայում. ընդհանուր առմամբ դրանք 15-ն են:

Երբեմն ներդրողներին պետք է ոչ թե ամբողջ ֆոնդային շուկան, այլ միայն դրա ամենահաջողակ ներկայացուցիչները։ Օրինակ՝ կառուցել պորտֆոլիո, որը շատ չի տատանվի գնի մեջ և ցույց կտա բավականին կայուն եկամտաբերություն։

MSCI Ռուսաստանի ինդեքս. Սա ռուսական ֆոնդային շուկայի ցուցանիշն է՝ նման է Մոսկվայի բորսայի ինդեքսին, սակայն հաշվարկված է MSCI միջազգային գործակալության կողմից։ Արժեքը ցուցադրվում է դոլարով, իսկ ինդեքսում բաժնետոմսերի կշիռը կախված է ընկերության չափից և նրա արժեթղթերի առկայությունից օտարերկրյա ներդրողների համար:

Օտարերկրյա խոշոր հիմնադրամները չեն վերլուծում յուրաքանչյուր ռուսական ընկերության, այլ առաջնորդվում են այս ցուցանիշով։ Հետևաբար, կարևոր է, որ մասնավոր ներդրողը հսկի նրան. ակտիվները ժամանակին գնելու կամ վաճառելու համար, մինչդեռ դրանց գինը առանձնապես չի փոխվել: Բանն այն է, որ ֆոնդերը թարմացնում են պորտֆելների կազմը` հետևելով ցուցանիշին, և դա ազդում է ողջ ռուսական շուկայի վրա:

Ցուցանիշները միջազգային շուկայում

S&P 500, SPX. Standard & Poor's գործակալությունը հաշվարկում է 500 խոշորագույն ընկերությունների ինդեքսը, որոնք վաճառվում են ԱՄՆ ֆոնդային բորսաներում: Չնայած դրանցում ներկայացված են ավելի քան 5000 ընկերություններ, այս 500-ը լավագույնս արտացոլում են ֆոնդային շուկայի կառուցվածքը. դրանք կազմում են դրա կապիտալիզացիայի մոտ 80%-ը:

Ցուցանիշը հարմար է սկսնակ ներդրողների համար ամբողջ աշխարհում. այժմ ամերիկյան ֆոնդային շուկան ամենաուժեղն է, և սա միջոց է՝ առանց մանրամասների մեջ մտնելու ներդրումներ կատարել։ Լեգենդար Ուորեն Բաֆեթը երկար տարիներ խորհուրդ է տալիս Berkshire Hathaway-ի բաժնետերերի տարեկան ժողովը 2021 / Yahoo Finance-ին այս կերպ ներդրումներ կատարել:

Warren Buffett-ի գործադիր տնօրեն և Berkshire Hathaway-ի տնօրենների խորհրդի նախագահ:

Մարդկանց մեծամասնության համար ամենալավ բանը S&P 500 ինդեքսային ֆոնդ ունենալն է:

NASDAQ Composite, IXIC. Այս ցուցանիշը կազմել է ամերիկյան NASDAQ ֆոնդային բորսան, որտեղ տեղակայված են խոշորագույն տեխնոլոգիական ընկերությունները, էլեկտրոնիկա և ծրագրային ապահովման արտադրողները։ Ցուցանիշի մոտ մեկ երրորդը զբաղեցնում է «մեծ հնգյակը»՝ Alphabet-ը, Amazon-ը, Apple-ը, Facebook-ը և Microsoft-ը:

Եթե ներդրողը ցանկանում է ներդրումներ կատարել տեխնոլոգիական ընկերություններում, ապա նա ավելի լավ է սկսել NASDAQ Composite-ից: Այն հեշտացնում է տեխնոլոգիական հսկաներին, էլեկտրոնիկայի արտադրողներին, ֆինանսական և բիոտեխնոլոգիական ընկերություններին հետևելը՝ ընդհանուր առմամբ Միացյալ Նահանգներից ավելի քան 3000 ձեռնարկություն:

Dow Jones Industrial Average, DJIA. Ցուցանիշը հաշվարկվում է նույն Standard & Poor's գործակալության կողմից, սակայն օգտագործելով այլ մեթոդաբանություն և ավելի փոքր թվով ֆիրմաների համար՝ ցանկում ներառված են ամերիկյան 30 խոշորագույն արդյունաբերական ընկերությունները:

Ցուցանիշը օգտակար կլինի ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են ավելի մոտիկից նայել կայուն բլյու չիպերին, բայց ոչ թե ռուսական, այլ ամերիկյան շուկան։

FTSE 100, FTSE. FTSE-ն ինդեքս է կազմում Լոնդոնի ֆոնդային բորսայի հիման վրա: Որպես հիմք ընդունված է դրա վրա վաճառվող 100 խոշորագույն ընկերությունների բաժնետոմսերի գինը։

Եթե ներդրողը չի ցանկանում սահմանափակվել Ռուսաստանի և ԱՄՆ-ի ֆոնդային շուկաներով, ապա FTSE 100-ը կցուցադրի տարբերակներ եվրոպական լավագույն ընկերությունների համար։

Կան մի քանի այլ ինդեքսներ, որոնք վերահսկում են աշխարհի խոշորագույն ֆոնդային շուկաները։ Սովորաբար, մասնավոր ներդրողը կարող է ուղղակիորեն գնել որոշ առաջատար ընկերությունների բաժնետոմսեր, սակայն դրանց մեծ մասը հասանելի է կամ ETF-ների կամ դեպոզիտար անդորրագրերի միջոցով՝ արժեթղթեր, որոնք ապացուցում են բաժնետոմսերի սեփականությունը:

Համաշխարհային տնտեսության միտումները վերլուծելու համար արժե նաև դիտարկել համաշխարհային ցուցանիշները.

• Shanghai Composite, SSEC. Շանհայի ֆոնդային բորսան, որը ամենամեծն է Չինաստանում, հաշվարկում է իր վրա վաճառվող բոլոր ընկերությունների ինդեքսը:
• Nikkei 225, N225. Տոկիոյի ֆոնդային բորսայի ինդեքսը, որը նա բոլորից ավելի հեշտ է հաշվարկում, 225 ամենալիկվիդային բաժնետոմսերի գների թվաբանական միջինն է։
• Deutscher Aktienindex, DAX. Գերմանական շուկայի ֆոնդային ինդեքսը բաղկացած է 30 խոշորագույն ընկերություններից։
• Cotation Assistée en Continu 40, CAC: 40 ընկերությունների ինդեքս, որոնք ցուցակված են ֆրանսիական Euronext Paris բորսայում:

Ինչպե՞ս ներդրումներ կատարել ֆոնդային շուկայի ինդեքսի հիման վրա

Եթե մարդն ունի մի քանի միլիոն ռուբլի և ցանկանում է ներդրումներ կատարել, ապա կարող եք ինքներդ կրկնել ցուցանիշը: Ցուցանիշի հեղինակները միշտ բացահայտում են, թե որ արժեթղթերը և ինչ համամասնություններով են օգտագործել։ Դուք կարող եք բաժնետոմսեր և պարտատոմսեր գնել ֆոնդային բորսայում, այնուհետև կարգավորել կառուցվածքը ինդեքսի փոփոխությունից հետո:

Ինդեքսում ներդրումներ կատարելու ավելի հեշտ և էժան միջոց է բաժնետոմսեր գնել ինդեքսային բորսայում վաճառվող հիմնադրամում կամ ETF-ում: Նման ֆոնդերի կառավարիչները վերահսկում են ցուցանիշի կառուցվածքը և, անհրաժեշտության դեպքում, վերաբալանավորում են պորտֆելը:

Ինդեքսային ֆոնդում ներդրումներ կատարելը, ամենայն հավանականությամբ, ավելի շահավետ կլինի, քան ինդեքսը ինքնուրույն կրկնօրինակելու փորձը.

• Հիմնադրամի մասնաբաժինը գնելն էժան է: Որպես կանոն, ներդրողը վճարում է 2-5-ից մինչև 7-9 հազար ռուբլի մեկ բաժնետոմսի համար, գումարած գնման համար միջնորդավճար: Անկախ ներդրումների դեպքում միայն միջնորդավճարները կարող են տասնյակ հազարներ վերցնել։
• Հարկ վճարելը հեշտ է. Սովորաբար բրոքերն ինքը 13% հարկ է գանձում ներդրողի շահույթից։ Եթե մարդն ինքնուրույն է գնում օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսերը, ապա նա պետք է հասկանա տարբեր երկրների հարկային և իրավական ռեժիմները։
• Հիմնադրամը լռելյայն դիվերսիֆիկացված է: Երբ ներդրողը բաժնետոմս է գնում, նա անմիջապես բաժնետոմս է ստանում տասնյակ ու հարյուրավոր ընկերություններում՝ չնչին գումարով։ Սա նշանակում է, որ առանձին ակտիվների գնի տատանումների պատճառով գումար կորցնելու ռիսկը ցածր է։

Ինդեքսային ֆոնդերն ունեն նաև թերություններ, որոնք պետք է հիշել: Հիմնականն այն է, որ նրանք անկատար են կրկնում այն ցուցանիշները, որոնց վրա հիմնված են։ Ենթադրենք, ցուցանիշը փոքր-ինչ փոխվել է, և հիմնադրամը պետք է գնի որևէ ընկերության լրացուցիչ բաժնետոմսեր։ Բայց կան բազմաթիվ ֆոնդեր, որոնք աշխատում են, և եթե բոլորը մի պահ շտապեն բորսա, ապա որոշակի ընկերության բաժնետոմսերը կթանկանան. ստիպված կլինեք գերավճարել, ինչը կնվազեցնի շահութաբերությունը: Իսկ մենեջերները պետք է միջնորդավճար վճարեն բրոքերի գնման համար՝ ավելի քիչ, քան մասնավոր ներդրողը, բայց դեռ: Արդյունքում ցուցանիշը ցույց կտա, ասենք, տարեկան 10%, իսկ հիմնադրամը՝ ընդամենը 8%։

Շահութաբերությունը նվազեցվում է նաև հիմնադրամի կողմից գանձվող կառավարման հանձնաժողովով, սովորաբար վերջինս տատանվում է տարեկան 0,06%-ից մինչև 1,5-2%: Եթե ֆոնդը վաստակի 3% և վերցնի երկու երրորդը, ապա ներդրողները կունենան ընդամենը 1% եկամտաբերություն, իրականում սա կորուստ է, քանի որ գնաճը Ռուսաստանում հինգ անգամ ավելի բարձր է Սպառողական գների ինդեքսի մասին 2020 թվականի դեկտեմբերին / Ռոսստատ.

Աշխարհում կան տասնյակ հազարավոր ETF-ներ, Ռուսաստանում մասնավոր ներդրողին հասանելի է 94 ֆոնդ։ Կեսից ավելին հետևում է ինդեքսին: Եվ ոչ միայն բաժնետոմսեր, այլեւ պարտատոմսեր, եվրոբոնդեր, նույնիսկ ապրանքներ։ Որոշակի ֆոնդի և ակտիվների դասի ընտրությունը կախված է ներդրողից՝ նրա նպատակներից, կապիտալից, տարիքից, ռիսկի հանդուրժողականությունից և այլ գործոններից: Մի խոսքով, բաժնետոմսերը և ապրանքները ավելի շատ փող կբերեն, բայց ռիսկով, իսկ պարտատոմսերն ու եվրոբոնդերը ավելի քիչ եկամտաբեր են, բայց ավելի հուսալի:

Մենք կներկայացնենք մի քանի խոշոր միջոցներ, որոնք հասանելի են Ռուսաստանում մասնավոր ներդրողին։

Ֆոնդային ինդեքսի ETFs

• ITI Funds Russia Equity, RUSE: Արտասահմանյան հիմնադրամ, որը հետևում է RTS-ի ընդհանուր եկամտաբերության ինդեքսին: Սա նշանակում է, որ հիմքում ընկած են 44 խոշորագույն ռուսական ընկերություններ՝ տնտեսության 15 ոլորտներից։ Նրանց բաժնետոմսերի գինը ռուբլուց փոխարկվել է դոլարի, որում հիմնադրամը հաշվետվություն է ներկայացնում շահութաբերության մասին։ Հաշվի առնելով դիվիդենտները, և դրանք վճարում է RUSE-ն, 2020 թվականին դոլարով ստացվել է 7,41 տոկոս։ Արժույթի համար սա բարձր ցուցանիշ է. համեմատության համար դոլարային ներդրումը ռուսական բանկերում կբերի ոչ ավելի, քան 0, 1–0, 7%:
• Tinkoff iMOEX, TMOS: Հետևում է Մոսկվայի բորսայի ինդեքսին: Կազմը նման է նախորդին, սա ներդրում է միանգամից ամբողջ ռուսական շուկայում, բայց հիմնական արժույթը ռուբլին է։ 2020 թվականին հիմնադրամը ցույց է տվել 36,02% եկամտաբերություն։
• Պատասխանատու ներդրում, SBRI. Կրկնում է RSPP ինդեքսը: Սրանք ներդրումներ են ռուսական ընկերություններում, որոնք համապատասխանում են ESG սկզբունքներին. նրանք հոգ են տանում շրջակա միջավայրի, աշխատողների և ընդհանուր առմամբ հասարակության մասին: Ցանկում ներառված են «Ռոսնեֆտը» և «ՆԼՄԿ»-ն, ինչպես նաև, օրինակ, «ՌուսՀիդրո»-ն և «Մագնիտ»-ը:2020 թվականի օգոստոսից մինչև 2021 թվականի օգոստոսը հիմնադրամի մասնաբաժինը թանկացել է 35%-ով։
• ԱՄՆ-ի դիվիդենտ արիստոկրատներ, FMUS. Գնում է մեկ այլ հիմնադրամի՝ ամերիկյանի բաժնետոմսերը, որը հետևում է Dow Jones Dividend 100 ինդեքսին: Սրանք խոշոր և հին ընկերություններ են, որոնք երկար ժամանակ և անշեղորեն վճարում են դիվիդենտներ, բայց դանդաղ են աճում: Հիմնադրամը բացվել է 2021 թվականի հունվարին և այնուհետև աճել է 10,9% դոլարով։

Պարտատոմսերի և եվրոբոնդերի ինդեքսի ETF-ներ

• FinEx Tradable Russian Corporate Bonds, FXRB: Հետևում է Bloomberg Barclays Index-ին, որը ներառում է 25-30 ռուսական ընկերությունների կորպորատիվ եվրոպարտատոմսեր։ Ցուցանիշը հիմնված է արտասահմանյան ցուցանիշի վրա, և հիմնադրամը վաճառվում է և՛ դոլարով, և՛ ռուբլով, ուստի եկամտաբերությունը տարբեր է՝ 38,72% դոլարով և 58,28% ռուբլով։
• Մոսկվայի բորսայի Sberbank Index Russian Liquid Eurobonds, SBCB. Ֆոնդերի կառավարիչները գնում են նույն ռուսական խոշոր ընկերությունների եվրապարտատոմսերը, սակայն նրանց բաժնետոմսերը կշռված են այլ կերպ՝ ըստ ինդեքսի: Գումարած, հիմնադրամի մոտ 12%-ը ներդրված է Ռուսաստանի Դաշնության եվրապարտատոմսերում։ Տարեկան եկամտաբերությունը դոլարով 1,4% է։
• «Պետական պարտատոմսերի մոսկովյան բորսայի MKB ինդեքս (1-3 տարի)», SUGB. Այն ուղղակիորեն հետևում է համանուն ինդեքսին, ռուբլով գնում է OFZ-ներ և զեկուցում դրանց շահութաբերության մասին: 2020 թվականի սեպտեմբերից հիմնադրամը կորցրել է իր արժեքի 0,44%-ը։
• FinEx US TIPS UCITS, FXTP: Կրկնում է American Solactive ինդեքսը, որը հիմնված է ԱՄՆ Դաշնային գանձապետարանի պարտատոմսերի վրա։ 2021 թվականի մայիսին գործարկվելուց ի վեր հիմնադրամը դոլարով աճել է 3%-ով։

Արժույթների և ապրանքների համար ETF-ների ինդեքս

• ATON Gold Miners, AMGM. Նա ուղղակիորեն ոսկի չի գնում, այլ պահպանում է NYSE Arca Gold Miners ինդեքսը, որից հետո ձեռք է բերում ոսկի արդյունահանող 50 ընկերությունների բաժնետոմսեր։ 2021 թվականի ապրիլից հիմնադրամը էժանացել է 8,48%-ով։ Բայց սա ամբողջովին ցուցիչ չէ. եթե այն գոյություն ունենար 2020 թվականի սկզբից, ապա ներդրողը կարող էր տարեկան 40% վաստակել՝ ոսկու գինը բարձրացավ կորոնավիրուսի առաջին ալիքի ժամանակ։
• FinEx դրամական միջոցների համարժեքներ UCITS, FXTB: Հետևում է Solactive GBS ինդեքսին և ներդրումներ է կատարում ԱՄՆ կարճաժամկետ օրինագծերում: Տարվա կտրվածքով նրանք բերել են մոտ 0,2% վնաս։

Ինչ արժե հիշել

1. Ֆոնդային ինդեքսը ցուցիչ է, որը ցույց է տալիս արժեթղթերի խմբի արժեքի դինամիկան: Ակտիվները խմբավորվում են ըստ որոշ չափանիշի՝ երկիր, տնտեսության ոլորտ կամ շահութաբերություն:
2. Ինդեքսները կազմվում և հաշվարկվում են ֆոնդային բորսաների կամ մասնագիտացված գործակալությունների կողմից: Այն հիմնված է հարյուրավոր արժեթղթերի տվյալների և բարդ մաթեմատիկական բանաձևերի վրա:
3. Ներդրողները օգտագործում են ինդեքսներ՝ համեմատելու իրենց պորտֆելի կատարողականը ֆոնդային շուկայի դինամիկայի հետ:
4. Չկա մեկ ճիշտ ցուցանիշ. յուրաքանչյուրը կենտրոնանում է տարբեր բանի վրա և օգտակար է ներդրողների տարբեր խմբերի համար:
5. Դուք չեք կարող ուղղակիորեն ներդրումներ կատարել ֆոնդային ինդեքսում, դա ընդամենը ցուցանիշ է: Բայց դուք կարող եք գնել BIF կամ ETF, որոնք գրեթե առանց շեղումների կրկնում են ինդեքսի կազմը: