Ինչու դառնալ որակավորված ներդրող

2024 Հեղինակ: Malcolm Clapton | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 03:59

Նրանց համար հասանելի է ներդրումների լայն դաշտ, բայց դա կարող է լինել իմը։

Ինչպես է որակավորված ներդրողը տարբերվում որակավորված ներդրողից

Որակավորված ներդրողը ֆինանսական շուկայի մասնակիցների հատուկ կատեգորիա է, որն ապացուցել է իր գիտելիքներն ու փորձը: Այս իրավական կարգավիճակը տրվում է ֆինանսական ընկերություններին, պետական կառույցներին և որոշ մարդկանց: Դրանով նրանք կարող են ներդրումներ կատարել ցանկացած ներդրումային գործիքներում, քանի որ հասկանում են, թե ինչ են անում, և հետևաբար իրենք են պատասխանատու ռիսկային ձեռնարկումների համար:

Լռելյայնորեն ներդրողը համարվում է որակավորված: Այն կարող է ներդրվել միայն 2021 թվականի հունիսի 11-ի թիվ 192-FZ «Ռուսաստանի Դաշնության որոշ օրենսդրական ակտերում փոփոխություններ կատարելու մասին» դաշնային օրենքով համեմատաբար հուսալի և պարզ արժեթղթերում.

• ռուսական ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնք թույլատրվել են առևտրի ֆոնդային բորսաներում.
• Ռուսաստանի և Եվրասիական տնտեսական միության այլ երկրների, Եվրամիության անդամ երկրների, Իռլանդիայի և Մեծ Բրիտանիայի պետական պարտատոմսեր.
• նույն երկրներից բարձր ներդրումային վարկանիշ ունեցող ընկերությունների կորպորատիվ պարտատոմսեր.
• բաց, բորսայական և փակ ներդրումային հիմնադրամների բաժնետոմսեր:

2020 թվականին Ռուսաստանի ֆոնդային բորսաներ են եկել մոտ 4,5 միլիոն նոր ներդրողներ, հաշվարկել է Կենտրոնական բանկը։ Սա Ռուսաստանում բոլոր ներդրողների կեսն է։ Ահա կարգավորող մարմնի ղեկավարությունը և որոշեց, որ աշխարհիկ մարդիկ պետք է էլ ավելի պաշտպանված լինեն բարդ և ռիսկային գործիքներից:

Հետևաբար, 2021 թվականի հոկտեմբերի 1-ից Ռուսաստանը կունենա երկու տեսակի ոչ պրոֆեսիոնալ ներդրողներ՝ «չորակավորված հատկապես պաշտպանված» և «չորակավորված պարապուրդի»։ Առաջինը կկարողանա ներդրումներ կատարել միայն վերը նշված ցանկի գործիքներում: Վերջինս պետք է անցնի հատուկ թեստավորում, որի չափորոշիչները դեռ մշակման փուլում են։ Պարգևը ռիսկային, բայց պոտենցիալ ավելի շահավետ գործիքներում ներդրումներ կատարելու թույլտվությունն է, մասնավորապես՝ ֆյուչերսներ, S&P 500 ինդեքսից դուրս օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսեր և այլ երկրների պարտատոմսեր:

Ինչու՞ է ձեզ անհրաժեշտ որակավորված ներդրողի կարգավիճակը

Մասնավոր ներդրողները այս կարգավիճակը ստանում են 1996 թվականի ապրիլի 22-ի թիվ 39-FZ Դաշնային օրենքը (փոփոխվել է 2021 թվականի հունիսի 11-ին) «Արժեթղթերի շուկայի մասին» հանուն փողի. նրանց հասանելի ներդրումները կարող են ավելի շատ շահույթ բերել, քան արժեթղթերը: խոշոր ընկերությունների. Մյուս կողմից, որակավորված ներդրողները հասկանում և ընդունում են, որ իրենք մեծ ռիսկի տակ են և կարող են ընդհանրապես մնալ առանց ներդրումների:

Արժեթղթերի կոնկրետ փաթեթը կախված է բրոքերից, սակայն, որպես կանոն, դրանք են.

• Օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը, որոնք ներառված չեն S&P 500 ֆոնդային ինդեքսում և վաճառվում են արտարժույթի բորսաներում՝ ամերիկյան, բրիտանական, գերմանական, Հոնկոնգ և այլն:
• Օտարերկրյա ածանցյալ գործիքներ. ֆյուչերսներ, օպցիոններ և ֆորվարդներ բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, արժույթների և ինդեքսների վրա:
• ETF-ներ արտարժույթով ցանկացած կառավարող ընկերությունից:
• (արտարժույթով փոխառություն) այն ընկերությունների և պետությունների, որոնք վաճառվում են ինչպես ֆոնդային բորսաներում, այնպես էլ արտաբորսային շուկայում:
• Ներդրումային, վենչուրային և հեջային հիմնադրամների բաժնետոմսեր:

Ինչ է անհրաժեշտ որակյալ ներդրող դառնալու համար

Ստանալու համար 1. 1996 թվականի ապրիլի 22-ի թիվ 39-FZ դաշնային օրենքը (փոփոխվել է 2021 թվականի հունիսի 11-ին) «Արժեթղթերի շուկայի մասին».

2. Ռուսաստանի Բանկի 2015 թվականի ապրիլի 29-ի թիվ 3629-U «Անձանց որակյալ ներդրող ճանաչելու և որակավորված ներդրող ճանաչված անձանց ռեեստրի վարման կարգի մասին» այս կարգավիճակի մասին հրամանը, իրավաբանական անձինք պետք է աշխատեն ֆինանսական հետ: շուկաներում կամ ունեն 200 միլիոն ռուբլի կամ ավելի կապիտալ: Առավել հաճախ որակավորվածների թվում են ներդրումային և կենսաթոշակային հիմնադրամները, ապահովագրական ընկերությունները, բանկերը, միջազգային ֆինանսական կազմակերպությունները և որոշ ռուսական գերատեսչություններ։

Ֆիզիկական անձը ճանաչում է Ռուսաստանի Բանկի 2015 թվականի ապրիլի 29-ի No. Թիվ 3629-Ու «Անձանց որակավորված ներդրող ճանաչելու և որակավորված ներդրող ճանաչված անձանց ռեեստրի վարման կարգի մասին» որակավորված ներդրողի, բրոքերների կամ առևտրային բանկերի կողմից։ Մարդուն գնահատում են ըստ պահանջների ցանկի, որը նկարագրված է օրենքում։ Բավական է, որ ներդրողը համապատասխանի չափանիշներից մեկին։

Ունեցեք անհրաժեշտ գումար

Ներդրողը պետք է հաստատի, որ ունի առնվազն 6 միլիոն ռուբլի ներդրված որոշակի ակտիվներում.

• ցանկացած արժույթ ռուսական և արտասահմանյան բանկերի հաշիվներում.
• թանկարժեք մետաղներ չբաշխված մետաղական հաշիվների վրա.
• ներդրումային հիմնադրամների բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը և փայերը, ներառյալ հավատարմագրային կառավարմանը փոխանցվածները.
• ֆյուչերսներ, օպցիոններ և այլ ածանցյալ գործիքների շուկայական գործիքներ:

Հաշվի չեն առնվում օտարերկրյա բրոքերներից ստացված արժեթղթերը, անշարժ գույքը, ավտոմեքենաները, ինչպես նաև վարկային քարտերի և իրավաբանական անձանց հաշիվների գումարները:

Շատ առևտուր կատարեք ֆինանսական շուկայում

Արժեթղթերի և ածանցյալ գործիքների գործարքները վերջին չորս եռամսյակներում հաշվառվում են: Ներդրողը պետք է առևտուր կատարի առնվազն վեց միլիոն ռուբլով, փակի առնվազն 40 գործարք և իրականացնի դրանք առնվազն ամիսը մեկ անգամ:

Ստացեք տնտեսական կրթություն, վկայական կամ վկայական

Եթե ներդրողը բարձրագույն կրթություն է ստացել տնտեսագիտության ոլորտում, ապա այդպիսի մարդն անմիջապես պատրաստ է որակավորված ճանաչվելու։ Օրենքը չի սահմանում վերապատրաստման հատուկ ծրագրեր, ուստի բրոքերներն իրենք են որոշում, թե որն է համարել հարմար մասնագիտություն: Բայց կարևոր է, որ համալսարանն իրավունք ունի նաև արժեթղթերի շուկայում մասնագետներին հավաստագրել։ Այժմ դա կարող է անել միայն չորս հաստատություն՝ MFC ուսումնական կենտրոնը, Սամարայի տնտեսագիտական համալսարանը, Ուրալի ֆոնդային շուկայի ինստիտուտը և Ռուսաստանի տնտեսագիտական համալսարանը:

Մեկ այլ տարբերակ է սովորել ինքներդ ձեզ, հանձնել քննությունները և ստանալ ֆինանսական շուկայի մասնագետի, աուդիտորի կամ ապահովագրական ակտուարի (ֆինանսական անվտանգության և ռիսկերի փորձագետ) կամ Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) վկայական կամ Ֆինանսական ռիսկերի մենեջեր (FRM) …

Աշխատեք ֆինանսական հաստատությունում

Դիտարկվում է միայն այն աշխատանքը, որն անմիջականորեն կապված է ֆինանսական շուկաների հետ. դուք պետք է գործարքներ կատարեք արժեթղթերի կամ ածանցյալ գործիքների հետ, կառավարեք ռիսկերը, զբաղվեք վերլուծություններով կամ առնվազն առաջարկություններ պատրաստեք թրեյդերների համար:

Եթե կազմակերպությունն ինքը համարվում է որակյալ ներդրող, ապա երկու տարվա աշխատանքային փորձը բավական է մարդուն։ Եթե ոչ, ապա երեք տարի է պետք։

Ինչպես ճիշտ գրանցել որակավորված ներդրողի կարգավիճակը

Ռուսաստանում որակյալ ներդրողների միասնական պետական ռեգիստր չկա։ Յուրաքանչյուր բրոքեր կամ կառավարող ընկերություն վարում է Ռուսաստանի Բանկի սեփական 2015 թվականի ապրիլի 29-ի թիվ 3629-U հրամանագիրը «Անձանց որակյալ ներդրող ճանաչելու և որակավորված ներդրող ճանաչված անձանց ռեեստրի վարման կարգի մասին»: ընթացակարգը կրկին.

Մասամբ դա է պատճառը, որ ինտերնետում բազմաթիվ առաջարկներ կան ցածր գնով որակավորված ներդրողի կարգավիճակ ստանալու համար՝ օգտագործելով կեղծ եկամուտների վկայականներ, առևտրի ծավալներ կամ աշխատանքային փորձ: Ավելի լավ է սրան չհամաձայնել, քանի որ ԿԲ-ն պարբերաբար ստուգում է ընկերությունների ռեգիստրները։

Եթե կեղծիք հայտնաբերվի, ապա ներդրողը, լավագույն դեպքում, անմիջապես կարգելափակվի բոլոր ակտիվներով։ Վատագույն դեպքում կարող եք դատի տալ փաստաթղթերի կեղծման և խարդախության համար:

Յուրաքանչյուր ընկերություն ունի իրավական ընթացակարգեր վարելու իր կանոնները, երբեմն ավելի խիստ, քան պահանջվում է օրենքով: Հետեւաբար, կոնկրետ գործողությունները կարող են տարբերվել, բայց ընդհանուր էությունը հետեւյալն է.

Պատրաստեք փաստաթղթեր

Ընկերությունը կպահանջի հաստատում, որ ներդրողը իրավասու է որակավորված կարգավիճակ ստանալու համար: Իմաստ ունի նախօրոք հավաքել օժանդակ փաստաթղթեր.

• Բանկային քաղվածքները և կառավարող ընկերության հաշվետվությունները հաստատելու համար, որ կան վեց միլիոն:
• Բրոքերից չորս եռամսյակի գործարքների վերաբերյալ հայտարարություն - ցույց տվեք շրջանառությունը և գործարքների քանակը:
• Դիպլոմ, ավագ դպրոցի դիպլոմ կամ վկայական՝ կրթությունը հաստատելու համար:
• Աշխատանքային գրքույկի կամ պայմանագրի պատճենը` աշխատանքային փորձը հաստատելու համար:

Այնուհետև անհրաժեշտ է գալ բանկի կամ բրոքերի գրասենյակ, ստորագրել դիմում և ներկայացնել անհրաժեշտ փաստաթղթերը: Երբեմն դրանք կարող են ուղարկվել էլեկտրոնային փոստով կամ գրանցված փոստով: Ավելի լավ է ձեւականությունները ճշտել կոնկրետ կազմակերպության հետ։

Լրացրեք դիմում

Դիմումի ձևը նույնպես տարբեր է, բայց առնվազն ներառում է անձնական տվյալներ և օժանդակ փաստաթղթեր: Հաճախակի ապրանքներ, բացի դրանցից.

• Գործիքներ, որոնց համար տրվում է կարգավիճակ: Ներդրողը կարող է ընտրել, թե արդյոք նա ցանկանում է որակավորվել արժեթղթերի, ֆյուչերսների և օպցիոնների համար, թե երկուսն էլ:
• Ընդունելով ավելացած ռիսկերը. Մարդը կկարողանա ներդրումներ կատարել գործիքների վրա, որոնց վրա հնարավոր է իրականում կորցնել ողջ կապիտալը։
• 1999 թվականի մարտի 5-ի «Արժեթղթերի շուկայում ներդրողների իրավունքների և օրինական շահերի պաշտպանության մասին» թիվ 46-FZ դաշնային օրենքը փոխհատուցման ֆոնդից վճարելուց հրաժարվելը: Այն պետական ձեռնարկություն է, որն օգնում է ներդրողներին և սնանկ ընկերությունների բաժնետերերին, բայց միայն ֆիզիկական անձանց:

Փաստաթղթեր ուղարկել միջնորդին

Բրոքերի կամ բանկի մենեջերներն իրենք կանեն մնացածը. նրանք կստուգեն փաստաթղթերը և դիմումը, լրացուցիչ տեղեկություններ կպահանջեն և ներդրողի տվյալները կավելացնեն իրենց որակավորվածների ցանկում:

Այստեղ կարևոր է հաշվի առնել, որ դուք պետք է անցնեք նույնականացման միջոցով՝ կա՛մ ընկերության գրասենյակում՝ անձնագրով, կա՛մ օգտագործելով էլեկտրոնային ստորագրություն:

Ինչ արժե հիշել

1. Որակավորված ներդրողը ֆինանսական շուկայի մասնակիցների կատեգորիա է, որը հաստատել է իր գիտելիքներն ու փորձը: Սա այն իրավական կարգավիճակն է, որը ստանում են մարդիկ և որոշ կազմակերպություններ:
2. Որակավորված ներդրողը կարող է ներդրումներ կատարել ակտիվների սահմանափակ ցանկում, որակավորված ներդրողը ամեն ինչում:
3. Որակյալ ներդրողների համար հասանելի գործիքները կարող են ինչպես բարձր եկամուտներ բերել, այնպես էլ ոչնչացնել ողջ կապիտալը:
4. Որակավորված ներդրողները կարող են լինել ֆինանսական կրթությամբ, համապատասխան աշխատանքային փորձով, շուկայում գործարքների մեծ ծավալով կամ 6 միլիոն ռուբլուց կապիտալ ունեցող մարդիկ:
5. Որակավորված ներդրողի կարգավիճակը տրվում է հենց բանկերի և բրոքերների կողմից, ուստի ընթացակարգը և պահանջները տարբեր են բոլորի համար: